Cổ phiếu Honeywell tăng sau khi BofA nâng xếp hạng lên Mua do kỳ vọng điều chỉnh tích cực

Investing.com — Bank of America (BofA) đã nâng xếp hạng cổ phiếu Honeywell (NASDAQ:HON) từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá từ 210 USD lên 250 USD, với lý do là công ty đang trở lại với xu hướng điều chỉnh thu nhập ổn định hoặc tích cực sau kết quả quý 1 vượt kỳ vọng.

Cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 2% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa thị trường vào thứ Tư.

Các nhà phân tích của ngân hàng lưu ý rằng Honeywell đã có hiệu suất kém hơn so với các công ty cùng ngành trong hai năm qua, chịu áp lực bởi các điều chỉnh tiêu cực và không đạt được kỳ vọng.

"Honeywell là một trong những cái tên bị chiết khấu nhiều nhất trong danh mục theo dõi của chúng tôi dựa trên cơ sở tăng trưởng dài hạn," các nhà phân tích do ông Andrew Obin dẫn đầu cho biết trong một báo cáo.

"Khi chúng tôi tin rằng thu nhập hiện đã ổn định, chúng tôi cho rằng công ty có thể bắt đầu thu hẹp một số khoảng cách định giá so với các đối thủ," họ nói thêm.

Việc nâng xếp hạng diễn ra sau báo cáo quý 1 tốt hơn dự kiến, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 2,51 USD và hướng dẫn cả năm được cải thiện.

BofA đã nâng dự báo EPS năm 2025 lên 10,44 USD từ 10,27 USD, hiện cao hơn một chút so với mức đồng thuận 10,43 USD. Dự báo cho năm 2026 cũng tăng lên 11,54 USD.

Mục tiêu giá mới của BofA dựa trên việc áp dụng hệ số định giá 17x EV/EBITDA ước tính năm 2026, phản ánh khả năng nhìn thấy thu nhập được cải thiện, trong khi vẫn thấp hơn mức 18x mà các đối thủ đang giao dịch dựa trên ước tính năm 2025.

Theo các nhà phân tích, cơ cấu kinh doanh mang tính phòng thủ hơn của Honeywell là nền tảng cho đánh giá tích cực. Việc công ty tiếp xúc với các phân khúc chu kỳ dài hơn như Hàng không vũ trụ, Giải pháp Xây dựng và Giải pháp Quy trình được xem là một lớp đệm trong môi trường vĩ mô có thể mềm hơn.

"Trong kịch bản suy thoái, chúng tôi nghĩ HON sẽ cần phải hạ hướng dẫn ít hơn so với các đối thủ, nhờ vào cơ cấu kinh doanh mang tính phòng thủ hơn," các nhà phân tích lưu ý.

Báo cáo cũng nhấn mạnh việc cải thiện dự báo nội bộ và độ rõ ràng trong hướng dẫn sau cuộc gặp của BofA với CEO Vimal Kapur và CFO Mike Stepniak. Ngân hàng tin rằng cách tiếp cận hợp tác của công ty đối với các mục tiêu cải thiện tầm nhìn và niềm tin của nhà đầu tư.

Mặc dù có những trở ngại liên quan đến thuế quan đã được tính vào triển vọng—ước tính kéo giảm doanh số 2,4% trong nửa cuối năm—hướng dẫn năm 2025 của Honeywell được xem là khả thi.

"Chúng tôi nghĩ rằng thu nhập đã phần lớn ổn định cho năm 2025," các nhà phân tích viết, đồng thời nói thêm rằng việc tách Advanced Materials dự kiến vào năm 2026 sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến năm nay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.