Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với GitLab Inc (NASDAQ: GTLB), nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Peerperform lên Outperform và đặt mục tiêu giá mới là 75,00 đô la. Động thái này được đưa ra để đáp ứng với hiệu suất gần đây của công ty và triển vọng hướng tới tương lai của nó.
Việc nâng cấp được thúc đẩy bởi thông báo của GitLab rằng hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025, cho thấy mức tăng trưởng 26%, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của đường phố 0,3%. Mặc dù vậy, cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 15% kể từ tháng 6 năm ngoái, so với mức tăng 21% của chỉ số IGV.
Wolfe Research chỉ ra tiềm năng của GitLab là một trong những công ty phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực phần mềm trong năm nay, được hỗ trợ bởi nhiều chất xúc tác sản phẩm và hướng dẫn doanh thu gia tăng thận trọng mà họ tin là rất bảo thủ.
Ban lãnh đạo của GitLab đã chỉ ra mức độ thu hẹp dưới mức trung bình khoảng 6,5%, điều này được coi là bình thường đối với một công ty trong môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn. Tuy nhiên, công ty đã cho thấy hành vi mua hàng được cải thiện, đặc biệt là từ khách hàng Doanh nghiệp, và đã báo cáo sự sụt giảm tỷ lệ rời bỏ và thu hẹp trong quý thứ tư liên tiếp.
Trong quý 4 tài chính, GitLab đã thêm một số lượng khách hàng ròng kỷ lục với hơn 100 nghìn đô la doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và kết thúc năm tài chính 24 với 96 khách hàng vượt quá 1 triệu đô la ARR.
Báo cáo cũng nhấn mạnh các chỉ số hướng tới tương lai mạnh mẽ, chẳng hạn như các khoản đặt phòng nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) cam kết trong quý 4 tài chính là 222 triệu USD, đánh dấu mức tăng 46% so với cùng kỳ năm ngoái. Động lực này dự kiến sẽ là chất xúc tác cho quý đầu tiên của năm tài chính 25. Duo Pro của GitLab, hiện thường có sẵn ở mức 19 đô la cho mỗi người dùng mỗi tháng, đã được các khách hàng lớn, bao gồm một công ty viễn thông lớn ở châu Á và T-Mobile chấp nhận.
Với tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức ấn tượng 92% và chi phí hoạt động tăng khoảng 10%, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hoạt động không phải GAAP 8% và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do 15% trong quý 4 tài chính, Wolfe Research nhận thấy bội số dòng tiền tự do của GitLab là hợp lý cho năm dương lịch 2026. Giá mục tiêu mới phản ánh tỷ lệ giá trị doanh nghiệp CY25 trên doanh số tăng 13 lần (11 lần).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.