Một nhà phân tích của Citi đã nâng cấp Gannett (GCI) lên Trung lập từ Bán và mở đồng hồ xúc tác tích cực trong 90 ngày đối với cổ phiếu khi họ mong đợi kết quả tích cực từ vụ kiện của Bộ Tư pháp (DOJ) chống lại hoạt động kinh doanh công nghệ quảng cáo của Google (GOOGL).
"Chúng tôi tin rằng một chiến thắng sẽ cung cấp một sự nâng đỡ trong vốn chủ sở hữu của GCI, vì nó sẽ được xem như một điềm báo tăng giá cho trường hợp của chính GCI chống lại Google (NASDAQ: GOOGL)", các nhà phân tích cho biết trong một lưu ý.
Cổ phiếu của Gannett đã tăng hơn 4% trong phiên giao dịch trước thị trường hôm thứ Ba.
Ngoài trường hợp Google-DOJ, các nhà phân tích nhận thấy một vài mặt tích cực tiềm năng hơn đối với cổ phiếu GCI trong 24 tháng tới.
Đáng chú ý, Gannett gần đây đã vay nợ nhiều hơn để loại bỏ một nửa số trái phiếu chuyển đổi, dẫn đến nợ không chuyển đổi tăng lên. Ban lãnh đạo đã gợi ý về khả năng bán tài sản để giảm đòn bẩy và các nhà phân tích tin rằng bội số bán hàng có thể vượt qua kỳ vọng hiện tại, điều này sẽ nâng cao giá trị vốn chủ sở hữu.
Hơn nữa, trong nửa đầu năm 2024, Gannett đã đạt được tiến bộ trong việc làm chậm sự sụt giảm doanh thu và nếu xu hướng này tiếp tục, công ty có thể thấy tăng trưởng doanh thu gần như bằng phẳng vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
"Điều này có thể dẫn đến nhiều lần mở rộng", các nhà phân tích lưu ý.
Mặt khác, các nhà phân tích nhấn mạnh suy thoái kinh tế là rủi ro chính đối với Gannett. Trong cuộc suy thoái vừa qua, đặc biệt nghiêm trọng, công ty đã chứng kiến doanh thu giảm gần 20%. Nếu cuộc suy thoái tiếp theo chỉ dẫn đến hiệu suất hàng đầu giảm 4%, các nhà phân tích ước tính rằng vốn chủ sở hữu của Gannett có thể phải đối mặt với mức giảm gần 3 đô la.
Tóm lại, các nhà phân tích cho rằng trong một kịch bản tăng giá, nơi không có suy thoái, một thỏa thuận lớn với Google, doanh số bán tài sản đáng kể và mở rộng nhiều lần, cổ phiếu của Gannett có thể vượt qua 12 đô la mỗi cổ phiếu.
Tuy nhiên, trong một kịch bản giảm giá liên quan đến suy thoái, không có thanh toán của Google, không bán tài sản và không mở rộng nhiều lần, họ thấy "giá trị vốn chủ sở hữu thấp".
"Với giá trị vốn chủ sở hữu hiện hành - chỉ dưới 5 đô la - chúng tôi thấy phần thưởng rủi ro là cân bằng", họ nhấn mạnh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.