Vào thứ Sáu, JMP Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Dropbox (NASDAQ: DBX), chuyển từ xếp hạng Market Outperform sang Market Perform. Sự thay đổi này diễn ra khi định hướng cả năm 2024 của công ty không đạt được kỳ vọng của thị trường. Triển vọng sửa đổi từ JMP Securities cho thấy một cách tiếp cận thận trọng trong nửa đầu năm, với hiệu suất hoạt động (OP) chỉ tăng 2%, tiếp theo là nửa cuối năm mạnh mẽ hơn, dự đoán OP sẽ tăng 18%.
Phân tích của JMP Securities chỉ ra rằng Dropbox đang dự đoán nhu cầu thay thế PC sẽ tăng bắt đầu từ quý IV/2024. Ngoài ra, công ty dự báo biên lợi nhuận hoạt động (OPM) sẽ cải thiện nhẹ, dự kiến sẽ tăng 0,2 điểm phần trăm lên 21,1%. Điều này cùng với sự gia tăng dự kiến về chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A) với tổng trị giá 8,0 tỷ yên, được thúc đẩy bởi chi phí nhân sự, hậu cần và cung cấp cơ sở hạ tầng CNTT nội bộ.
Về thuế, Dropbox dự kiến sẽ duy trì mức thuế doanh nghiệp là 29,7%. Tuy nhiên, tỷ lệ này có khả năng giảm do các khoản tín dụng để tăng lương, phản ánh các ưu đãi của năm tài chính trước đó. Trước những cân nhắc này, JMP Securities đã cập nhật ước tính của mình, mặc dù thấp hơn một chút so với sự đồng thuận về lợi nhuận hoạt động, phù hợp với sự đồng thuận về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Công ty cũng lưu ý tiềm năng đánh giá lại tích cực về hiệu suất thị trường của Dropbox. Sự lạc quan này dựa trên khả năng tăng trưởng lợi nhuận hai con số, mức tăng trưởng lợi nhuận cao và dự đoán điều chỉnh tăng vào khoảng giữa năm. Ngoài ra, có nhiều kỳ vọng cho năm tài chính 2025, với tốc độ tăng trưởng thu nhập tăng hơn nữa do những đóng góp từ sự gia tăng dự kiến về nhu cầu PC thay thế.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Dropbox (NASDAQ: DBX) với vốn hóa thị trường lành mạnh là 11,25 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào vị thế thị trường của công ty. Sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh thêm bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 80,84% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, đây có thể là minh chứng cho việc quản lý chi phí hiệu quả và sức mạnh định giá mạnh mẽ của công ty.
Với tỷ lệ P/E là 20,22 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 16,96 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, Dropbox đang giao dịch ở mức định giá cho thấy các nhà đầu tư đang nhận ra tiềm năng thu nhập của mình. Hơn nữa, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 7,58% trong cùng kỳ, cho thấy sự mở rộng kinh doanh ổn định. Điều này, cùng với lợi nhuận 22,98% trong ba tháng qua, có thể ngụ ý rằng cổ phiếu của Dropbox đang đạt được động lực giữa các nhà đầu tư.
Trong số các Mẹo InvestingPro, có hai điểm nổi bật đối với Dropbox: ban quản lý của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu và nó tự hào có lợi suất cổ đông cao. Những hành động này thường báo hiệu sự tự tin của ban lãnh đạo vào tương lai của công ty và có thể là một chỉ báo tích cực cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có thực tiễn thân thiện với cổ đông. Với 13 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê, người dùng được khuyến khích khám phá những hiểu biết sâu hơn này để hiểu toàn diện hơn về hồ sơ đầu tư của Dropbox. Đối với những người quan tâm, hãy đảm bảo sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.