Các công ty chứng khoán phân tích và đưa ra khuyến nghị mua/bán với các cổ phiếu: HHV (HM:HHV), VIB (HM:VIB), DCM. Khuyến nghị mua cổ phiếu HHV
Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN) khuyến nghị mua cổ phiếu HHV của CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả với giá mục tiêu là 19.350 đồng/cp.
HHV là doanh nghiệp trong hệ sinh thái của Tập đoàn Đèo Cả (DCG), hoạt động chính trong 2 lĩnh vực xây lắp và quản lý vận hành công trình giao thông.
Trúng thầu nhiều dự án lớn, năm 2023 dự kiến lợi nhuận sau thuế tăng trưởng gần 24%. Hưởng ứng sự tích cực giải ngân đầu tư công của Chính phủ, năm 2023 HHV cùng Tập đoàn Đèo Cả đã trúng nhiều gói thầu lớn với tổng giá trị các gói thầu HHV tham gia đạt hơn 19.600 tỷ đồng. Kết quả trên cũng từng bước phản ánh vào hoạt động kinh doanh của HHV, theo ban lãnh đạo công ty ước tính năm 2023 HHV có thể đạt doanh thu 2.560 tỷ đồng (tăng 22% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 370 tỷ đồng (tăng trưởng 24%). Kết quả trên đến từ sự đóng góp lớn của hoạt động xây lắp, trong 9 tháng năm 2023 mảng xây lắp ghi nhận mức tăng trưởng 88% về doanh thu đạt 519 tỷ đồng, cao hơn mức 434 tỷ đồng của hoạt động thu phí BOT (cùng kỳ hoạt động BOT chiếm gần 70% doanh thu).
Triển vọng 2024 sẽ tiếp tục tích cực, ban lãnh đạo đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 16%. Cụ thể, Tổng Giám đốc Công ty chia sẻ năm 2024 mục tiêu doanh thu đạt 2.915 tỷ đồng (tăng 16% so với năm trước) và 448 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng trưởng 16%). Mục tiêu trên được xây dựng dựa trên kế hoạch triển khai các dự án đầu tư công hiện tại, ngoài ra HHV đang được hưởng lợi từ một số yếu tố bên ngoài khác như:
Chuẩn bị cho kế hoạch tăng trưởng trong tương lai, HHV đã phát hành tăng vốn 25% lên 4.416 tỷ đồng. Giai đoạn 2023 - 2025, HHV đề xuất đầu tư gần 400km đường cao tốc, ngoài Đồng Đăng - Trà Lĩnh, còn có Hữu Nghị - Chi Lăng (Lạng Sơn), Tân Phú - Bảo Lộc (Lâm Đồng), TP.HCM - Chơn Thành, Vành đai 4 đoạn qua tỉnh Bình Dương… với tổng mức đầu tư khoảng 100.000 tỷ đồng.
| Các CTCK khuyến nghị nhà đầu tư |
Chứng khoán Phú Hưng (PHS) tiến hành phân tích kỹ thuật và nhận thấy cổ phiếu VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam đang ở vùng quá mua và đà tăng chững lại. PHS khuyến nghị chốt lời VIB với giá mục tiêu 21.700 đồng/cp.
Theo mô hình tài chính và dự báo khả thi lợi nhuận sau thuế cả năm 2023 của ngân hàng này sẽ đạt 8.640 tỷ đồng, tăng hơn 2% so với 2022.
Trong đó, nguồn lợi nhuận chưa phân phối tại ngày 31/12/2023 dự kiến đạt 9.159 tỷ đồng. Theo quy chế tài chính, ngân hàng sẽ trích lập các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu số tiền là 1.296 tỷ đồng. Như vậy, nguồn lợi nhuận chưa phân phối sau thực hiện trích lập sẽ là 7.863 tỷ đồng, tăng thêm 1.722 tỷ đồng so với số liệu vào cuối quý III/2023.
Do đó, nhà băng này khẳng định có thể chủ động tạm ứng cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 6% dựa trên lợi nhuận chưa phân phối và vẫn đảm bảo không ảnh hưởng tới nguồn vốn chủ sở hữu, đảm bảo tốt cả tỷ lệ an toàn, nguyên tắc kế toán. Ước tính VIB sẽ dành 1.500 tỷ đồng để trả cổ tức tiền mặt cho cổ đông.
Ngoài ra, vào cuối tháng 6, VIB cũng đã phát hành thêm 7,6 triệu cổ phiếu ESOP cho người lao động. Tổng cộng, vốn điều lệ của ngân hàng đã tăng lên 25.368 tỷ đồng.
Khuyến nghị mua cổ phiếu DCM
PHS tiến hành phân tích kỹ thuật và nhận thấy cổ phiếu DCM của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (Đạm Cà Mau (HM:DCM)) có tín hiệu tích lũy tích cực. PHS khuyến nghị mua DCM với giá mục tiêu 36.400 đồng/cp (tương ứng lợi nhuận 11,7% so với giá ngày 10/1 là 32.600 đồng/cp). Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 31.000 đồng/cp.
9 tháng năm 2023, DCM ghi nhận doanh thu hợp nhất 9.436 tỷ đồng và lãi sau thuế 616 tỷ đồng - giảm 82% so với cùng kỳ 2022. Với kết quả này, ước tính quý IV/2023 Đạm Cà Mau cần lãi 300 tỷ đồng để hoàn thành kế hoạch đã đề ra.
Đạm Cà Mau đã điều chỉnh tăng sản lượng sản xuất và kinh doanh urê tăng lần lượt 68 nghìn tấn và 102 nghìn tấn so với kế hoạch ban đầu.
Tuy nhiên, chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất điều chỉnh giảm gần 30% từ mức 1.460,5 tỷ đồng còn 1.029,3 tỷ; lợi nhuận sau thuế giảm về mức 916 tỷ đồng. Tương tự, lợi nhuận sau thuế công ty mẹ cũng được điều chỉnh về mức 914,7 tỷ.
Trước đó, tại báo cáo cập nhật, CTCK dự báo năm 2023, DCM có thể đạt doanh thu thuần 12.289 tỷ đồng và lãi sau thuế 1.235 tỷ, lần lượt giảm 23% và 71% so với mức kỷ lục năm 2022.
>> Công ty chứng khoán bật mí xu hướng dòng tiền trước dịp Tết Nguyên Đán
