Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Investing.com - Cổ phiếu của Alphatec Holdings (NASDAQ: ATEC) đã giảm 9,5% sau khi công ty công bố kế hoạch chào bán 300 triệu đô la trái phiếu cao cấp chuyển đổi đến hạn vào năm 2030, với tùy chọn mua bổ sung lên đến 50 triệu đô la cho những người mua ban đầu. Động thái này được coi là một sự pha loãng vốn chủ sở hữu tiềm năng, gây lo ngại cho các nhà đầu tư.
Công ty công nghệ y tế, chuyên về đổi mới phẫu thuật cột sống, tiết lộ rằng các ghi chú sẽ là các nghĩa vụ cao cấp, không có bảo đảm, tích lũy lãi phải trả nửa năm một lần và đáo hạn vào ngày 15 tháng 3 năm 2030, trừ khi được mua lại, mua lại hoặc chuyển đổi sớm hơn. Các điều khoản, bao gồm lãi suất và tỷ lệ chuyển đổi ban đầu, sẽ được thiết lập dựa trên giá của đợt chào bán.
Trong một chiến lược nhằm giảm thiểu sự pha loãng từ việc chuyển đổi các trái phiếu và để bù đắp các khoản thanh toán tiền mặt tiềm năng trên số tiền gốc, Alphatec dự định tham gia vào các giao dịch mua có giới hạn. Các công cụ tài chính này được thiết kế để giảm tác động đến cổ phiếu phổ thông của công ty bằng cách giới hạn khả năng pha loãng và/hoặc nghĩa vụ thanh toán bằng tiền mặt.
Các giao dịch mua có giới hạn có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Alphatec khi các đối tác quyền chọn thiết lập các phòng ngừa rủi ro ban đầu. Họ dự kiến sẽ mua cổ phiếu ATEC hoặc tham gia vào các giao dịch phái sinh với cổ phiếu của công ty vào khoảng thời gian định giá các ghi chú. Các hoạt động như vậy có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu, ảnh hưởng đến giá trị chuyển đổi của trái phiếu và có khả năng số lượng cổ phiếu nhận được khi chuyển đổi.
Alphatec có kế hoạch phân bổ một phần số tiền thu được từ đợt chào bán này để tài trợ cho các giao dịch mua có giới hạn, mua lại một phần trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi 0,75% đang lưu hành đáo hạn vào năm 2026 và sử dụng phần còn lại cho các mục đích chung của công ty. Nếu tùy chọn mua tiền bổ sung được thực hiện, các khoản tiền tiếp theo sẽ được chuyển đến các giao dịch mua có giới hạn bổ sung.
Các ghi chú đang được cung cấp độc quyền cho những người mua tổ chức đủ điều kiện, với việc chào bán và bất kỳ phát hành cổ phiếu phổ thông nào khi chuyển đổi được miễn đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Cách tiếp cận này làm nổi bật ý định của công ty trong việc tuân thủ luật chứng khoán đồng thời huy động vốn cho các sáng kiến chiến lược của mình.
Thông báo này đã dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong giá cổ phiếu của Alphatec khi các nhà đầu tư cân nhắc những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc chào bán trái phiếu chuyển đổi và tác động của nó đối với cấu trúc tài chính và giá trị cổ phiếu của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.