Hôm thứ Hai, Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Apollo Global Management (NYSE: APO) lên 125 đô la từ mục tiêu trước đó là 111 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi cập nhật ước tính thu nhập của Apollo sau khi xem xét kết quả quý IV/2023 của công ty và triển vọng cho năm 2024.
Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2024 của công ty đã giảm nhẹ xuống 8,01 USD từ 8,20 USD, chủ yếu do mức thuế dự kiến cao hơn. Tuy nhiên, ước tính EPS năm 2025 đã được tăng lên 9,42 đô la, phản ánh kỳ vọng về thu nhập liên quan đến phí (FRE) cao hơn một chút và thu nhập thực hiện đơn giản (SRE), cũng như số lượng cổ phiếu đã điều chỉnh.
Citi bày tỏ tiếp tục tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của Apollo, với lý do dự kiến tăng nguồn gốc lên 200-250 tỷ USD trong 5 năm tới, tăng từ 100 tỷ USD vào năm 2023. Sự gia tăng nguồn gốc dự kiến này được dự đoán sẽ góp phần vào sự tăng trưởng trong cả FRE và SRE. Công ty hiện dự báo tăng trưởng FRE 15%, phù hợp với mức thấp hơn trong hướng dẫn của ban quản lý là 15-20%. Tăng trưởng SRE được dự báo ở mức 11% trên cơ sở điều chỉnh, phù hợp với kỳ vọng của ban lãnh đạo về mức tăng trưởng hai con số thấp.
Nhà phân tích từ Citi lưu ý rằng trong khi các ước tính là thận trọng, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu kết quả thực tế vượt trội hơn những dự báo này. Mục tiêu giá sửa đổi là 125 đô la ngụ ý tổng lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ETR) 15% ở mức định giá hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.