Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Magna International (NYSE: MGA), một nhà cung cấp ô tô hàng đầu, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 57 đô la từ 60 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi theo sau kết quả quý IV của Magna và triển vọng cập nhật của công ty trong những năm tới, không đáp ứng đầy đủ kỳ vọng được đặt ra bởi các mô hình trước đó của Citi.
Nhà phân tích của công ty tuyên bố rằng các ước tính mới cho năm 2024 và 2025 đã được điều chỉnh giảm để phù hợp hơn với các dự báo mới nhất của Magna, thấp hơn một chút so với ước tính ban đầu của Citi. Ngoài ra, nhà phân tích lưu ý rằng ước tính ký quỹ mới cho năm 2026 nằm ở mức thấp hơn trong hướng dẫn của Magna. Lập trường bảo thủ này là do niềm tin rằng mức cao hơn trong phạm vi ký quỹ của Magna có vẻ hung hăng, đặc biệt là xem xét các xu hướng gần đây. Tỷ suất lợi nhuận gia tăng được dự đoán là từ 18-19%, phù hợp hơn với hướng dẫn được cung cấp cho năm 2024.
Việc điều chỉnh giá mục tiêu dựa trên bội số mục tiêu không thay đổi, mặc dù ước tính thu nhập thấp hơn. Nhà phân tích từ Citi cho rằng các câu chuyện xung quanh sự uốn cong dòng tiền tự do (FCF) và mở rộng biên độ đã bị trì hoãn một chút. Do đó, kỳ vọng là cổ phiếu của Magna có thể sẽ vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch nhất định trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư có tiềm năng cải thiện trong nửa cuối năm. Sự lạc quan này dựa trên dự đoán mở rộng biên lợi nhuận và chi tiêu vốn cao điểm sẽ được tập trung rõ ràng hơn.
Hiện tại, hồ sơ rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của Magna được xem là cân bằng. Các nhà đầu tư nên theo dõi hiệu suất của công ty khi năm tiến triển, đặc biệt là hướng tới nửa sau để biết những thay đổi tích cực có thể có trong động lực tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.