Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), giảm mục tiêu giá xuống còn 50 đô la từ 63 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi theo sau kết quả tài chính quý IV của Smartsheet, trong đó trình bày một loạt các kết quả, bao gồm doanh thu nhẹ và hiệu suất hóa đơn vượt trội nhưng một nhịp đáng kể về các chỉ số lợi nhuận.
Smartsheet, được biết đến với các giải pháp quản lý công việc hợp tác, đã báo cáo doanh thu và hóa đơn vượt quá mong đợi lần lượt là 2 triệu đô la và 1 triệu đô la.
Tuy nhiên, thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) và dòng tiền tự do (FCF) của công ty đã vượt đáng kể so với dự báo là 17 triệu USD và 14 triệu USD. Bất chấp những chỉ số lợi nhuận tích cực này, triển vọng tăng trưởng của công ty cho năm tài chính 2025 có vẻ ảm đạm, với dự báo tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh xuống 16,4% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm tốc so với ước tính đồng thuận từ 19% xuống 20%.
Nhà phân tích từ Citi lưu ý rằng môi trường kinh tế vĩ mô doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) tiếp tục xấu đi, điều này đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm trong kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) hiện được dự đoán sẽ tăng 14%, đánh dấu mức giảm tốc 7 điểm phần trăm.
Ngoài ra, Smartsheet đã công bố việc bổ nhiệm một nhà lãnh đạo tiếp cận thị trường mới, đặt ra câu hỏi về quỹ đạo tăng trưởng của công ty, đặc biệt là khi xu hướng duy trì doanh thu ròng (NRR) dự kiến sẽ thu hẹp hơn nữa so với các nhà cung cấp quản lý công việc hợp tác (CWM) khác đang dự đoán sự ổn định.
Bất chấp những thách thức này, Citi vẫn duy trì lập trường tích cực về Smartsheet, với lý do dòng tiền tự do ngày càng tăng của công ty và định giá hấp dẫn. Định giá hiện tại, đặc biệt là sau giờ đóng cửa của thị trường, được coi là hấp dẫn ở mức 22 lần giá trị doanh nghiệp trong mười hai tháng tới đối với hướng dẫn dòng tiền tự do (NTM EV / FCF).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.