Chuyên gia phân tích cuộc đua AI Mỹ-Trung đang diễn ra ở tốc độ cao

Investing.com — Cuộc đua giữa Mỹ và Trung Quốc để giành vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) đang tăng tốc, với các hạn chế mới, sự phân chia thị trường và các nhà vô địch quốc gia đang định hình lại bối cảnh bán dẫn toàn cầu.

Trong một cuộc thảo luận gần đây do BofA Securities tổ chức, ông Gregory C. Allen, Giám đốc Trung tâm AI Wadhwani tại CSIS, đã cảnh báo rằng sự phát triển AI của Trung Quốc đã đạt đến mức "AI Trung Quốc hiện đã quá tiên tiến để Mỹ có thể hạn chế hoàn toàn tham vọng của họ."

Theo ông Allen, Trung Quốc đã thành công trong việc có được các chip tiên tiến—như Nvidia H100 và H800—cũng như thiết bị sản xuất bán dẫn trong vài năm qua.

Những thành tựu này đạt được thông qua việc sản xuất tại Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) bằng cách sử dụng các công ty bình phong và mua thiết bị cho SMIC, một nhà máy foundry mà Huawei có ảnh hưởng đáng kể.

Mặc dù những phương pháp này đã giúp Huawei trở thành nhà cung cấp nội địa hàng đầu trong lĩnh vực chip AI của Trung Quốc, công ty vẫn thua kém trên toàn cầu. Hiệu suất phần cứng của họ được ước tính chỉ đạt 70-100% so với Nvidia H100, với hiệu suất năng lượng thậm chí còn kém hơn nữa.

Phần mềm và hệ sinh thái là "yếu tố tụt hậu nhất", BofA lưu ý, với hiệu suất phần mềm AI ở phương Tây được cho là cải thiện gấp mười lần mỗi năm.

Các hạn chế mới theo quy định AI Diffusion dự kiến sẽ có hiệu lực vào ngày 15 tháng 5, trừ khi có sự đảo ngược từ chính quyền của ông Trump.

Ông Allen cho rằng việc thực hiện là có khả năng xảy ra, với tác động đến Nvidia (NASDAQ:NVDA) ước tính khoảng 5-10% doanh số bán hàng cho chính phủ, bao gồm cả doanh nghiệp hiện đang được thanh toán thông qua Singapore.

"Nhìn chung, ông Allen lưu ý rằng >50% chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu toàn cầu đã được chi tiêu trong nước Mỹ, và các quy định có thể chỉ là sự mở rộng của các mô hình đầu tư lịch sử," các nhà phân tích của BofA do ông Vivek Arya dẫn đầu cho biết. "Tuy nhiên, đối với NVDA, chúng tôi nhấn mạnh rằng quy định này có thể ảnh hưởng đến 5-10% doanh số bán hàng cho chính phủ," họ lưu ý.

BofA dự đoán lập trường cứng rắn đối với lĩnh vực công nghệ của Trung Quốc sẽ tiếp tục, đặc biệt là dưới thời chính quyền của ông Trump.

Điều đó bao gồm việc duy trì lệnh cấm hiện tại đối với chip H20 của Nvidia và MI308 của AMD (NASDAQ:AMD), cũng như có khả năng mở rộng các hạn chế về xuất khẩu thiết bị bán dẫn từ Mỹ, Châu Âu và Nhật Bản.

Mặc dù những diễn biến này tạo ra những trở ngại ngắn hạn cho các công ty bán dẫn Mỹ có hoạt động tại Trung Quốc, BofA xem ngành AI Trung Quốc như một thị trường tổng thể (TAM) riêng biệt, với khả năng tiếp cận hạn chế cho các nhà cung cấp Mỹ.

Đồng thời, việc phân bổ vốn toàn cầu vào AI—bao gồm các mô hình tiên tiến, robot và xe tự lái—vẫn tiếp tục.

Các cái tên ưa thích của BofA trong lĩnh vực này bao gồm Nvidia và Broadcom (NASDAQ:AVGO), cùng với Marvell (NASDAQ:MRVL), Coherent (NYSE:COHR), và MACOM Technology Solutions trong số các công ty nhỏ hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.