Nhà sản xuất xe điện Trung Quốc Zeekr Intelligent Technology đã cập nhật hồ sơ bản cáo bạch vào tuần trước, trình bày các chi tiết và mục tiêu cho kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng tại Hoa Kỳ.
Dưới đây là năm điểm quan trọng mà các nhà đầu tư nên biết:
Ban đầu, Zeekr đặt mục tiêu đảm bảo từ 315 triệu đến 423 triệu đô la tài trợ và có kế hoạch phát hành 17,5 triệu cổ phiếu lưu ký Mỹ (ADS), hoặc 20,1 triệu cổ phiếu nếu tùy chọn phân bổ bổ sung được sử dụng đầy đủ, với phạm vi giá từ 18 đến 21 đô la cho mỗi ADS.
Điều này cho thấy vốn hóa thị trường từ 4,4 tỷ đô la đến 5,2 tỷ đô la hoặc định giá doanh nghiệp từ 4,8 tỷ đô la đến 5,6 tỷ đô la. Do đó, định giá của công ty thấp hơn khoảng 60% so với vòng gọi vốn gần nhất vào tháng 2/2023, khi được định giá ở mức 12,5 tỷ USD.
Về quyền sở hữu của công ty, Geely Automobile Holdings Limited (GELYY) hiện sở hữu cổ phần lớn nhất ở mức 54,8% và dự kiến sẽ duy trì lợi ích kiểm soát này sau khi IPO.
"Các nhà phân tích dự đoán rằng Geely sẽ tiếp tục nắm giữ quyền kiểm soát Zeekr sau khi IPO. Zeekr trước đó đã cố gắng niêm yết vào tháng 12/2023, nhưng sáng kiến này đã không thành công do thiếu sự quan tâm đầy đủ. Lần này, Geely Automobile, Mobileye và Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL) đã bày tỏ ý định đầu tư tới 349 triệu USD vào đợt IPO của Zeekr", các nhà phân tích tài chính cho biết trong một báo cáo.
Zeekr, được thành lập vào năm 2021, hiện có bốn mẫu xe được cung cấp: Zeekr 001 (một chiếc sedan cỡ trung đến lớn bắt đầu từ 269.000 nhân dân tệ Trung Quốc), Zeekr 009 (Xe đa dụng cỡ trung đến lớn bắt đầu từ 500.000 nhân dân tệ Trung Quốc), Zeekr X (Xe thể thao đa dụng nhỏ gọn có giá khởi điểm 190.000 nhân dân tệ Trung Quốc) và Zeekr 007 (một chiếc sedan cỡ trung bắt đầu từ 210.000 nhân dân tệ Trung Quốc).
Ngoài ra, công ty có kế hoạch giới thiệu hai mô hình mới trong năm nay.
"Bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt, Zeekr đã có một hiệu suất đa dạng với doanh số trung bình hàng tháng là 10.000 chiếc vào năm 2023. Tuy nhiên, doanh số bán hàng đã cho thấy xu hướng tăng trong những tháng gần đây sau khi phát hành Zeekr 007", các nhà phân tích tài chính nhận xét.
Hơn nữa, trong năm 2023, công ty đạt biên lợi nhuận gộp 15% (so với 5% trong năm 2022) và giảm biên lỗ ròng xuống -16% (so với -24% trong năm 2022). Zeekr dự đoán sẽ đạt điểm hòa vốn về lợi nhuận vào năm 2024.
Sanford C. Bernstein &Co. hiện đang đánh giá cổ phiếu là 'Vượt trội' với giá mục tiêu là 11 đô la Hồng Kông.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự trợ giúp của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.