Hôm thứ Hai, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính nổi tiếng, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Walt Disney (NYSE: DIS) lên 139 đô la từ mục tiêu trước đó là 120 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này phản ánh niềm tin của CFRA vào kế hoạch chiến lược của Disney nhằm nâng cao tăng trưởng và giá trị doanh nghiệp trước cuộc họp cổ đông sắp tới vào ngày 3/4/2024.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn cách tiếp cận toàn diện của Disney để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai là yếu tố chính cho mục tiêu nâng lên. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số Tổng giá trị doanh nghiệp trên Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (TEV/EBITDA) kỳ hạn là 14,1 lần ước tính EBITDA năm 2024 của CFRA là 1,46 tỷ USD.
Bội số định giá này thấp hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 5 năm của Disney là 22,5 lần nhưng thể hiện mức phí bảo hiểm so với các công ty cùng ngành trong không gian mạng tuyến tính, giao dịch ở bội số một chữ số cao.
Định giá của Disney được hỗ trợ bởi mảng Trải nghiệm, bao gồm công viên và tàu du lịch, chiếm 37% doanh thu năm tài chính 2023 kết thúc vào tháng 9 và 59% thu nhập hoạt động. Hơn nữa, các thương hiệu Thể thao hàng đầu của Disney thông qua mạng ESPN đóng góp 18% doanh thu và 33% thu nhập hoạt động.
Nhà phân tích nhấn mạnh bộ phận giải trí, bao gồm phim ảnh, mạng truyền hình và các đơn vị trực tiếp đến người tiêu dùng như Disney +, ESPN + và Hulu, là trung tâm của câu chuyện xoay vòng của Disney.
Báo cáo cũng khen ngợi những nỗ lực của Disney trong việc thúc đẩy chi tiêu nội dung hiệu quả và kế hoạch cắt giảm chi phí 7,5 tỷ USD. Quan hệ đối tác mới trong trò chơi và cá cược thể thao đã được ghi nhận là những bước tích cực.
Hơn nữa, ý định của Disney mua 33% cổ phần thiểu số còn lại trong các hoạt động của mình từ Comcast (NASDAQ: CMCSA) dự kiến sẽ có giá từ 10.0 tỷ đến 11.5 tỷ đô la. Tuy nhiên, CFRA tin rằng việc mua lại này sẽ có lợi cho việc cung cấp gói Disney +.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.