Hôm thứ Năm, Cantor Fitzgerald đã bắt đầu bảo hiểm cho Teladoc Health Inc. (NYSE: TDOC), một công ty dịch vụ chăm sóc sức khỏe ảo, với xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá 12 tháng là 22,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy định giá thị trường hiện tại đánh giá thấp tiềm năng của Teladoc, đặc biệt lưu ý đến vị thế mạnh mẽ của nó đối với lợi suất dòng tiền tự do cao (FCFY), mở rộng biên lợi nhuận và nhiều cơ hội để tăng trưởng doanh thu hơn nữa.
Việc bắt đầu bảo hiểm dựa trên định giá áp dụng giá trị doanh nghiệp gấp 10 lần cho thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) trên EBITDA ước tính năm 2025 của Teladoc là khoảng 419 triệu đô la. Điều này cũng tương đương với bội số EV / Doanh thu gấp 1,5 lần so với doanh thu dự kiến vào năm 2025 là khoảng 2,8 tỷ đô la. Lập trường của Cantor Fitzgerald phản ánh kỳ vọng về quá trình chuyển đổi của Teladoc sang tập trung vào tăng trưởng EBITDA, đi kèm với FCFY cao.
Theo công ty, định giá hiện tại của Teladoc không phản ánh mức phí bảo hiểm thường dành cho các công ty dịch vụ thể hiện dòng tiền và chất lượng thu nhập nổi bật trong nhóm đồng nghiệp của họ. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng Teladoc đang chuyển từ ưu tiên tăng trưởng hàng đầu sang nhấn mạnh việc mở rộng lợi nhuận. Tuy nhiên, mức định giá hiện tại là 7,3x cho EV / EBITDA 2025 dường như không tính đến sự thay đổi chiến lược này.
Hơn nữa, so với các công ty cùng ngành chăm sóc sức khỏe ảo, cổ phiếu của Teladoc đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể — thấp hơn 49% so với bội số EV / EBITDA năm 2025 của nhóm ngang hàng và thấp hơn 13% đối với bội số EV / Doanh thu. Điều này bất chấp lợi thế cạnh tranh của Teladoc, bao gồm hồ sơ biên EBITDA cao, FCFY vượt trội và tạo ra tiền mặt tự do mạnh mẽ.
Triển vọng tích cực của công ty về Teladoc là rõ ràng, vì nó dự đoán công ty sẽ hoạt động tốt hơn trong lĩnh vực của mình dựa trên các số liệu tài chính này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu gần đây được cung cấp bởi InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái của Teladoc Health Inc. (NYSE: TDOC) phù hợp với một số triển vọng tích cực của Cantor Fitzgerald. Theo InvestingPro Data, vốn hóa thị trường của Teladoc ở mức 2,52 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 8,13%. Điều này cho thấy sự gia tăng ổn định trong các số liệu hàng đầu của công ty, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.
Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty trong cùng kỳ cao đáng chú ý ở mức 70,8%, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả so với doanh thu. Bất chấp những thế mạnh này, Teladoc dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay, với các nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Điều này phù hợp với tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hiện tại của công ty, âm ở mức -10,82, phản ánh dự đoán của thị trường về thu nhập trong tương lai hơn là lợi nhuận hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Teladoc đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn của công ty. Ngoài ra, định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng tạo ra tiền mặt. Đối với những người quan tâm đến thông tin chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Teladoc, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/TDOC. Các nhà đầu tư có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro để hỗ trợ các quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.