Các quỹ đầu tư chứng khoán tích cực của Mỹ đã đạt được hiệu suất hàng quý tốt nhất kể từ năm 2007 trong quý đầu tiên, theo các chiến lược gia tại BofA Global Research. 64% đáng kể các quỹ tương hỗ vốn hóa lớn của Hoa Kỳ được quản lý tích cực đã vượt qua điểm chuẩn Russell 1000 của họ trong giai đoạn này, một sự cải thiện đáng kể so với 38% đã làm như vậy vào năm ngoái.
Chỉ số S&P 500 đã chứng kiến mức tăng 10,2% trong quý đầu tiên, đánh dấu khởi đầu năm mạnh nhất kể từ năm 2019. Tương tự, chỉ số Russell 1000 cũng tăng khoảng 10%.
Các chiến lược gia của BofA nhấn mạnh rằng sự vượt trội này đặc biệt đáng chú ý với sự phục hồi mạnh mẽ của thị trường trong ba tháng qua. Họ cho rằng các nhà quản lý tích cực được hưởng lợi từ một cuộc biểu tình vượt ra ngoài các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng megacap đã thống trị mức tăng của thị trường năm ngoái.
Vào tháng 3, một sự thay đổi đã xảy ra với 60% cổ phiếu hoạt động tốt hơn S&P 500, so với dưới 40% trong tháng 1 và tháng 2. Đà tăng rộng hơn này trái ngược với xu hướng vào năm 2023, khi những tiến bộ của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi một số ít bảy cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng megacap, có tác động tiêu cực đến hiệu suất của nhiều quỹ chủ động thiếu nắm giữ đáng kể trong các cổ phiếu đó.
Năm nay, một vài trong số bảy cổ phiếu đó, cụ thể là Apple (NASDAQ:AAPL) và Tesla (NASDAQ:TSLA), đã phải đối mặt với những thách thức, với cổ phiếu của Apple giảm 11% và Tesla giảm mạnh 29% trong quý đầu tiên. Sự suy thoái này đã vô tình hỗ trợ nhiều quỹ đang hoạt động có cổ phần nhỏ hơn trong các công ty này.
Các chiến lược gia của BofA chỉ ra rằng mặc dù độ rộng thị trường lành mạnh hơn có thể cải thiện tỷ lệ cược cho các nhà quản lý chọn cổ phiếu vượt trội, nhưng có rủi ro cho những người tiếp tục đặt cược vào những gã khổng lồ công nghệ năm ngoái. Các chiến lược gia đã khuyến nghị tăng cường tiếp xúc với các cổ phiếu giá trị để có khả năng hưởng lợi từ việc mở rộng thị trường liên tục.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.