Các cổ phiếu vận tải hàng đầu cho nhà đầu tư theo BMO Capital Markets

Investing.com -- Khi ngành vận tải đang bước vào năm thứ tư của cuộc suy thoái vận tải hàng hóa tại Mỹ, BMO Capital Markets đã xác định những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất trong lĩnh vực cổ phiếu vận tải hàng hóa. Mặc dù đối mặt với nhiều thách thức, một số công ty vẫn nổi bật với tiềm năng mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn trong năm tới và trong trung hạn.

Phân tích này xem xét các yếu tố chính như động lực cung-cầu, điều kiện giá cả, áp lực lạm phát và các quy định pháp lý trong các phân khúc đường sắt, vận tải đường bộ, hậu cần và vận tải liên phương thức. Mặc dù các điều chỉnh về lợi nhuận đã giảm rộng rãi đến năm 2025 với các hệ số định giá tiếp tục bị nén, bối cảnh hiện tại—với cổ phiếu giao dịch ở mức thấp hơn hệ số đáy trên mức lợi nhuận có thể đã chạm đáy—đang tạo vị thế tốt cho cổ phiếu vận tải để phục hồi trong chu kỳ vận tải sắp tới.

Nhận thêm các lựa chọn cổ phiếu từ các nhà phân tích Phố Wall bằng cách nâng cấp lên InvestingPro - giảm giá 55% ngay hôm nay

XPO, Inc. (XPO): BMO Capital Markets xếp XPO là lựa chọn hàng đầu của họ, nhấn mạnh hiệu suất tỷ lệ hoạt động khác biệt và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ. Những yếu tố này đang mở đường cho lợi nhuận cổ đông. Công ty đã đưa ra xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 168 USD, lưu ý Kế hoạch Chuyển đổi LTL của công ty là một sáng kiến tự cải thiện đáng kể bất chấp áp lực chu kỳ trong toàn ngành.

XPO đã báo cáo thu nhập điều chỉnh quý 3 năm 2025 là 1,07 USD/cổ phiếu trên doanh thu 2,11 tỷ USD, vượt dự báo của các nhà phân tích. Ngoài ra, Rothschild Redburn đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Mua, trong khi Stifel đã nâng mức giá mục tiêu cho cổ phiếu của công ty.

Old Dominion Freight Line (ODFL): Gần đây được nâng cấp lên Vượt trội với mức giá mục tiêu 170 USD, Old Dominion được hưởng lợi từ xu hướng các nhà vận chuyển LTL thường dẫn đầu các công ty đường sắt thoát khỏi đáy chu kỳ. Việc công ty có mức độ tiếp xúc lớn hơn với vận tải hàng hóa công nghiệp, nơi rủi ro nghiêng về phía tích cực, đặt nó ở vị thế thuận lợi khi BMO chuyển sự ưu tiên năm 2026 của họ về phía các công ty LTL.

Trong tin tức gần đây, Old Dominion Freight Line đã công bố thu nhập quý 3 năm 2025 là 1,28 USD/cổ phiếu, vượt dự báo. Công ty cũng nhận được các đánh giá trái chiều từ các nhà phân tích, bao gồm việc Rothschild Redburn bắt đầu đánh giá với xếp hạng Bán và việc Stephens và Raymond James giảm mức giá mục tiêu.

J.B. Hunt Transport Services (JBHT): Được xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 195 USD, BMO kỳ vọng J.B. Hunt sẽ được hưởng lợi từ sự kết hợp giữa tiết kiệm chi phí, khối lượng vận tải liên phương thức tích cực và quay trở lại tăng trưởng trong phân khúc Dịch vụ Chuyên dụng. Những yếu tố này sẽ hỗ trợ tăng tốc EPS vào năm 2026, với tiềm năng tăng thêm nếu giá hợp đồng TL bắt đầu phục hồi.

J.B. Hunt Transport Services đã báo cáo kết quả quý 3 vượt kỳ vọng với EPS là 1,76 USD và cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 1 tỷ USD. Sau kết quả này, cả DA Davidson và UBS đều nâng mức giá mục tiêu cho công ty.

Canadian Pacific Kansas City (CPKC): BMO tiếp tục ưu tiên CPKC (Vượt trội; 126 CAD), lưu ý rằng công ty đã giảm đáng kể trong năm 2025 mặc dù tiếp tục có hiệu suất khác biệt mạnh mẽ so với các đối thủ. Công ty dự kiến hiệu suất vượt trội này sẽ tiếp tục trong tương lai, được hỗ trợ bởi doanh thu liên quan đến sáp nhập CP + KCS và hiệp lực chi phí.

Canadian Pacific Kansas City đã đạt được thỏa thuận tập thể tạm thời năm năm với Tổ chức Anh em Kỹ sư Đầu máy và Nhân viên Đường sắt, cùng với 13 thỏa thuận khác với các công đoàn đường sắt Hoa Kỳ. Thu nhập điều chỉnh quý 3 của công ty phù hợp với kỳ vọng, mặc dù sau đó Jefferies và BofA Securities đã hạ mức giá mục tiêu của họ.

Union Pacific (UNP): Được xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 270 USD, Union Pacific hoàn thiện danh sách các lựa chọn đường sắt hàng đầu của BMO. Mặc dù các công ty đường sắt đã vượt trội hơn hầu hết các phân khúc vận tải trong những năm gần đây, hoạt động M&A đã làm mờ khả năng nhìn thấy các yếu tố cơ bản và khuôn khổ đầu tư dài hạn.

Những phát triển gần đây của Union Pacific bao gồm việc cổ đông phê duyệt kế hoạch sáp nhập với Norfolk Southern và công bố cổ tức quý 1,38 USD/cổ phiếu. Công ty cũng báo cáo thu nhập điều chỉnh quý 3 là 3,08 USD/cổ phiếu, vượt ước tính của các nhà phân tích.

Canadian National Railway (CNR): BMO xếp hạng Canadian National Railway là Vượt trội với mức giá mục tiêu 158 CAD, hoàn thiện lựa chọn các nhà khai thác đường sắt ưa thích của họ bất chấp cuộc suy thoái vận tải hàng hóa dai dẳng đã ảnh hưởng đến toàn bộ phạm vi bao phủ vận tải hàng hóa.

Canadian National Railway đã báo cáo thu nhập điều chỉnh quý 3 là 1,83 CAD/cổ phiếu, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty cũng thông báo đã thiết lập kỷ lục hàng tháng mới về vận chuyển ngũ cốc Tây Canada trong tháng 10.

Khi bước vào năm 2026, BMO lưu ý rằng mặc dù các chỉ số vĩ mô hàng đầu và dự báo kinh tế đồng thuận không báo hiệu một bước ngoặt sắp xảy ra, nhưng lãi suất dự kiến thấp hơn, lợi ích thuế, sự suy giảm công suất do quy định trong thị trường TL, và giảm bớt sự không chắc chắn về thuế quan cho thấy khuôn khổ cho năm 2026 nghiêng về rủi ro tăng từ mức hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.