Các cổ phiếu phần cứng hàng đầu cho tăng trưởng AI, theo JP Morgan

Investing.com -- Làn sóng trí tuệ nhân tạo tiếp tục định hình lại ngành phần cứng và mạng, với JP Morgan nhấn mạnh một số công ty đang ở vị thế thuận lợi để hưởng lợi từ chi tiêu liên tục cho cơ sở hạ tầng AI. Khi các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đẩy mạnh kế hoạch đầu tư nhiều năm, một số cổ phiếu nổi bật với tiềm năng tăng trưởng và định giá tương đối.

Arista Networks - JP Morgan xếp Arista Networks đứng đầu danh sách lựa chọn phần cứng và mạng. Công ty lưu ý rằng trong khi các nhà đầu tư đã tìm kiếm xác nhận cho các ước tính trường hợp lạc quan năm 2027, các công ty hầu như chưa cung cấp đầy đủ tầm nhìn cho năm 2026. ANET nổi bật như một công ty có thể khẳng định trường hợp lạc quan cho năm 2027. Ngân hàng nhấn mạnh rằng các công ty tập trung vào AI sẽ cần chứng minh tiềm năng vượt trội so với ước tính lợi nhuận đồng thuận để duy trì đà tăng giá cổ phiếu. Sự kết hợp giữa hệ số định giá tương đối chiết khấu và các yếu tố ngành ổn định đến cải thiện giúp Arista đứng vững trước những bất lợi của thị trường chu kỳ.

Trong một diễn biến gần đây, Arista Networks đã nhận được một số lần tăng mục tiêu giá từ các công ty bao gồm BofA Securities và Needham sau buổi thuyết trình Ngày Nhà Phân tích, nơi công ty đã phác thảo các khả năng mới nhắm vào cơ sở hạ tầng Đám mây và AI.

Coherent - JP Morgan nhấn mạnh rằng "AI có thể là điều duy nhất quan trọng" đối với Coherent. Dữ liệu gần đây từ nhà cung cấp dịch vụ đám mây cho thấy mức tăng chi tiêu mạnh mẽ vào năm 2026 sau khi hoạt động năm 2024 và 2025 đặc biệt mạnh mẽ. Ngân hàng lưu ý rằng tầm nhìn về tính bền vững của chi tiêu năm 2027 ngày càng được thúc đẩy bởi các thông báo thỏa thuận nhiều năm, tương tự như kế hoạch triển khai của Broadcom với OpenAI đến năm 2029. Những thỏa thuận này có lợi cho cả các công ty đám mây tìm kiếm đảm bảo nguồn cung và các nhà cung cấp tìm kiếm cam kết nhu cầu bền vững để biện minh cho việc mở rộng công suất.

Coherent đã thông báo họ đã đảm bảo 1,25 tỷ đô la khoản vay có kỳ hạn mới thông qua thỏa thuận tín dụng sửa đổi và cũng ra mắt một số sản phẩm truyền thông quang học mới, bao gồm mô-đun QSFP ZR 100G laser kép.

Lumentum - Theo JP Morgan, định giá AI đang tiếp cận mức đỉnh nhưng vẫn thấp hơn mức cao lịch sử, với các công ty AI giao dịch ở mức cao hơn khoảng 70% so với hệ số trung bình lịch sử của họ. Ngược lại, các công ty chu kỳ như Lumentum chỉ giao dịch phù hợp với mức trung bình lịch sử, cho thấy kỳ vọng hạn chế về cải thiện thị trường cuối. Vị thế này có thể tạo cơ hội khi chi tiêu cơ sở hạ tầng AI tiếp tục tăng trưởng.

Lumentum đã định giá đợt chào bán trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi trị giá 1,1 tỷ đô la và mở rộng dòng sản phẩm Công tắc Mạch Quang học với nền tảng mới được thiết kế cho các ứng dụng có số lượng cổng thấp hơn trong các trung tâm dữ liệu AI.

TE Connectivity - JP Morgan tin rằng hệ số định giá để lại dư địa cho tiềm năng tăng giá ở một số công ty AI bất chấp kỳ vọng cao. Ngân hàng đặc biệt đề cập đến TE Connectivity trong số các công ty có vị thế thuận lợi khi bước vào mùa báo cáo thu nhập. Với các nhà đầu tư đã tập trung vào EPS năm 2027 trong toàn ngành, các công ty giao dịch dưới hoặc gần với hệ số định giá mà nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong môi trường chi tiêu AI hiện tại có tiềm năng tăng trưởng hơn nữa, đặc biệt nếu chi tiêu AI mạnh mẽ tiếp tục.

TE Connectivity đã báo cáo doanh thu quý ba là 4,53 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,27 đô la, vượt ước tính của các nhà phân tích. Sau kết quả này, công ty đã nhận được mức tăng mục tiêu giá từ cả BofA Securities và Evercore ISI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.