Vietstock - BVS: FTSE ETF sẽ thêm HNG?
Đây là dự báo của CTCK Bảo Việt (HN:BVS) về cổ phiếu được thêm vào danh mục Quỹ DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (HD9). Ở chiều ngược lại, BVS cho là DXG, HBS và HSG có nguy cơ bị loại.
Quỹ DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF (HD9)
BVS nhận định, các cổ phiếu DXG, HBC, HSG nhiều khả năng sẽ bị loại ra khỏi danh mục của quỹ trong kỳ review lần này. Trong đó:
- Cổ phiếu DXG đã vi phạm tiêu chí room nước ngoài khi tỷ lệ sở hữu cho nhà đầu tư nước ngoài ở DXG đã xuống dưới 2%.
- Đối với 2 cổ phiếu còn lại, HSG có thể bị loại do quy mô vốn hóa ở ngoài mức 92%, còn HBC đang có mức vốn hóa thị trường có thể đầu tư/quy mô vốn hóa thị trường của FTSE Vietnam Index thấp hơn mức 0,5% mà FTSE đặt ra. Vì vậy, nếu không có sự cải thiện mạnh về giá và giá trị giao dịch từ nay cho đến ngày chốt dữ liệu 30/11 thì HSG và HBC sẽ bị quỹ FTSE ETF loại khỏi danh mục.
Ở chiều thêm vào, cổ phiếu HNG nhiều khả năng sẽ được thêm mới vào danh mục của quỹ FTSE ETF trong kỳ review lần này do đã thỏa mãn tất cả các tiêu chí đề ra của quỹ.
Dựa trên dữ liệu giá đóng cửa ngày 20/11/2018, BVS đưa ra dự báo về danh mục DB x-trackers FTSE Vietnam UCITS ETF(HD9):
VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF)
Dù các cổ phiếu GEX, SHB (HN:SHB), PVS, KBC đều đã thỏa mãn đầy đủ các tiêu chí đề ra của quỹ, BVS vẫn thiên về kịch bản chỉ có GEX được quỹ VNM ETF xem xét thêm mới vào danh mục trong kỳ review lần này với tỷ trọng gần 1.6%. Các cổ phiếu còn lại đều có quy mô vốn hóa nhỏ nên xác suất để các cổ phiếu này được thêm mới là thấp, nhất là khi quỹ VNM lại đang có xu hướng thêm mới các cổ phiếu vốn hóa lớn trong thời gian gần đây (giống như kỳ các kỳ review trước, các cổ phiếu này dù đã đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của quỹ nhưng vẫn không được thêm mới).
Ở chiều ngược lại, VCG có thể cổ phiếu bị loại ra khỏi danh mục của quỹ trong đợt review lần này. Cổ phiếu này đã vi phạm tiêu chí về room ngoại sau khi doanh nghiệp thông báo giảm tỷ lệ sở hữu của khối ngoại tại VCG về 0%. Toàn bộ số lượng cổ phiếu VCG mà quỹ VNM ETF nắm giữ (khoảng 6.8 triệu cổ phiếu) đã được quỹ này thực hiện bán ra sau khi thông tin trên được công bố.
Với giả định VNM ETF sẽ giữ tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của quỹ trong khoảng 72-74% và không có cổ phiếu vốn hóa lớn nào được thêm vào, BVS đưa ra dự báo như sau:
|
Dựa trên số liệu ngày 20/11
|
Vũ Hạo
