Hôm thứ Hai, BTIG đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Masimo Corp. (NASDAQ: MASI), một công ty công nghệ y tế, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 166 đô la từ 145 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra sau những phát triển chiến lược gần đây trong công ty.
Hội đồng quản trị của Masimo, hôm thứ Sáu, đã bật đèn xanh cho đội ngũ quản lý của mình để khám phá khả năng tách ra khỏi hoạt động kinh doanh tiêu dùng của mình. Động thái này đã thu hút sự chú ý đáng kể từ cộng đồng đầu tư, vì nó có thể dẫn đến việc tạo ra một doanh nghiệp chăm sóc sức khỏe độc lập.
Sự tách biệt tiềm năng đã đặt ra câu hỏi về cấu trúc tương lai của công ty, thời gian cho những thay đổi này và ý nghĩa cho cuộc họp cổ đông sắp tới.
Hơn nữa, vào Chủ nhật, đã có báo cáo rằng một nhà đầu tư hoạt động với hai ghế trong hội đồng quản trị của Masimo đang tìm cách tăng ảnh hưởng của mình bằng cách đề cử thêm hai ứng cử viên giám đốc cho cuộc họp cổ đông sắp tới. Mặc dù cả Masimo và nhà đầu tư đều không bình luận công khai về các báo cáo này, nhưng tin tức này đã khuấy động các cuộc thảo luận giữa các cổ đông và các nhà phân tích.
Phân tích của BTIG có tính đến các kịch bản khác nhau có thể xảy ra đối với Masimo, bao gồm các trường hợp gấu, cơ sở và bò tót, đồng thời cập nhật mục tiêu giá của nó chỉ dựa trên định giá của doanh nghiệp chăm sóc sức khỏe. Công ty tin rằng việc tách bộ phận tiêu dùng có thể dẫn đến một công ty chăm sóc sức khỏe sạch hơn, tập trung hơn, có tiềm năng cải thiện biên EBIT và tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, nhất quán.
Phương pháp định giá của BTIG dựa trên giá trị doanh nghiệp đối với bội số EBIT (EV / adj. EBIT) đã điều chỉnh cho hoạt động kinh doanh chăm sóc sức khỏe dự kiến sẽ hoạt động độc lập. Áp dụng bội số 28x cho EBIT điều chỉnh dự báo cho phân khúc chăm sóc sức khỏe, không bao gồm chi phí kiện tụng, trong 12 đến 24 tháng tới, BTIG đã đạt được mục tiêu giá mới là 166 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.