Thứ ba, BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của Magnolia Oil &Gas Corp. (NYSE: MGY), chỉ định xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 25,00 đô la. Công ty nhấn mạnh chiến lược của Magnolia ưu tiên kỷ luật vốn và lợi nhuận tiền mặt như một yếu tố khác biệt trong ngành.
BofA Securities lưu ý rằng công ty nổi bật giữa xu hướng hợp nhất ngành, phần lớn được thúc đẩy bởi sự tích lũy hàng tồn kho.
Triển vọng của Magnolia Oil &; Gas được coi là phụ thuộc vào phân định tài nguyên, có khả năng tăng gấp đôi so với trường hợp cơ sở 10 năm mà công ty cho là hợp lý. Định giá của nhà phân tích dựa trên dòng tiền tự do và coi mô hình kinh doanh của Magnolia là một trong những mô hình hiệu quả nhất về vốn trong ngành. Mô hình này giới hạn chi tiêu ở mức 55% EBITDAx.
Theo BofA, mục tiêu giá 25,00 đô la phản ánh tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR) là 17% và được chứng minh trên cơ sở dòng tiền chiết khấu (DCF). Định giá này giả định giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) dài hạn ở mức 70 USD/thùng và giá khí đốt tự nhiên Henry Hub (HH) ở mức 4,00 USD. Đánh giá cho thấy giá trị hợp lý hiện tại có tiềm năng tăng giá đáng kể khi công ty cải thiện khả năng hiển thị tài nguyên của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.