Investing.com - Tỷ phú Michael Rees đang khám phá khả năng sáp nhập ba đến năm công ty từ danh mục đầu tư của Blue Owl để tạo ra một công ty lớn trong ngành, theo Financial Times, trích dẫn bốn nguồn tin bí mật về vấn đề này. Sự kết hợp được đề xuất sẽ bao gồm một loạt các lĩnh vực, bao gồm mua lại cổ phần tư nhân, đầu tư dựa trên tín dụng, giao dịch cơ sở hạ tầng và bất động sản.
Blue Owl được thành lập vào năm 2021 thông qua việc sáp nhập Dyal Capital, một công ty do Rees thành lập, với nhà đầu tư tín dụng Owl Rock Capital và một Spac công khai trong thời kỳ bùng nổ. Nó sở hữu cổ phần trong các tập đoàn cơ sở hạ tầng tư nhân như Stonepeak và I Squared Capital, cũng như các công ty có danh mục đầu tư lớn giống như cơ sở hạ tầng như Bridgepoint. Blue Owl cũng nắm giữ cổ phần thiểu số trong Vista Equity Partners, Silver Lake, HIG Capital, Platinum Equity, Cerberus và Clearlake Capital trong số những người khác. Công ty sẽ không tham gia vào bất kỳ vụ sáp nhập tiềm năng nào.
Trong khi đề xuất của Rees vẫn đang trong giai đoạn sơ khai, nó làm nổi bật sự hợp nhất đang diễn ra trong thị trường đầu tư thay thế. Các nhà giao dịch hàng đầu trong ngành đang buộc phải quyết định xem có nên ở lại tư nhân và tập trung vào một vài thế mạnh cốt lõi hay tham gia các tập đoàn tài chính niêm yết công khai lớn hơn.
Việc mua lại công ty quản lý tín dụng HPS trị giá 12 tỷ USD vào tuần trước bởi BlackRock, một công ty trong danh mục đầu tư của Blue Owl, đã khiến nhiều công ty xem xét lại chiến lược của họ. Các giám đốc điều hành ngày càng lo ngại rằng ảnh hưởng của ngành sẽ ngày càng bị kiểm soát bởi một số thực thể đa dạng có khả năng thu hút vốn mới từ các nguồn khác nhau, từ các quỹ tài sản có chủ quyền lớn đến các nhà đầu tư cá nhân và thậm chí có khả năng là những người tiết kiệm hưu trí.
Vào tháng 10, giám đốc điều hành Goldman Sachs Michael Brandmeyer cảnh báo rằng nhiều tập đoàn cổ phần tư nhân độc lập đang đánh giá thấp dòng tiền mặt cho những người chơi lớn hơn và những thách thức phát sinh từ quá trình kế nhiệm. Ông gọi các nhóm này là "các công ty thây ma", nói rằng họ không biết rằng họ đang đầu tư số tiền cuối cùng của mình.
Bất chấp sự gián đoạn đang diễn ra trong ngành công nghiệp cổ phần tư nhân, các cố vấn đã lưu ý rằng các cuộc thảo luận về thỏa thuận hiếm khi dẫn đến các giao dịch do lo ngại về các chiến lược và tính cách mâu thuẫn. Như một giám đốc điều hành vốn tư nhân thân cận với Blue Owl đã nói, việc sáp nhập do Rees đề xuất sẽ là một "sự sáp nhập bình đẳng", với các định giá khác nhau trong các lĩnh vực khác nhau và một số trùng lặp, khiến nó trở thành một động thái phức tạp nhưng có tiềm năng có lợi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.