Bitcoin giữ quanh 122.000 USD sau đỉnh lịch sử, khi khủng hoảng chính phủ Mỹ chưa hạ nhiệt
Investing.com -- Biến động thực tế của S&P 500 đã giảm xuống dưới 10%, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2024 và nằm trong phân vị thứ 3 kể từ năm 2020, tiềm ẩn tạo ra hiệu ứng tích cực cho thị trường thông qua các chiến lược kiểm soát biến động.
Khi biến động giảm, các chiến lược này được dự kiến sẽ tăng đòn bẩy với tốc độ ngày càng nhanh. Ví dụ, mức giảm 1% trong biến động thực tế từ 10% xuống 9% sẽ thúc đẩy đòn bẩy tăng 11% đối với chiến lược kiểm soát biến động 10%, so với mức tăng đòn bẩy chỉ 2,6% khi biến động giảm từ 20% xuống 19%.
Trong khi đó, chỉ số EURO STOXX 50 đã đạt được bốn tuần tăng điểm liên tiếp, đạt mức cao kỷ lục mới. Các Cố vấn Giao dịch Hàng hóa (CTAs) được dự đoán sẽ tăng mua vào chỉ số này bất kể tốc độ mô hình như thế nào, với những người theo xu hướng ngắn hạn có tiềm năng mua mạnh nhất do vị thế mua của họ nhỏ hơn.
Các thị trường cổ phiếu khác được theo dõi trong báo cáo ít có khả năng chứng kiến những thay đổi đáng kể về vị thế CTA khi các vị thế mua vẫn đang căng thẳng với các điểm kích hoạt bán cách xa hơn 2,5%, mặc dù các vị thế này vẫn có thể điều chỉnh khi biến động thực tế thay đổi.
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ đã giảm trong tuần trước, khiến một số vị thế bán USD tránh xa các điểm kích hoạt cắt lỗ. Những người theo xu hướng hiện đang duy trì vị thế mua đối với EUR, GBP, AUD và MXN, trong đó vị thế đồng peso Mexico là mạnh nhất. Mặc dù đồng đô la yếu đi trong tuần trước, tuần tới có thể sẽ thấy việc mua USD so với GBP, AUD và CAD.
Thị trường thu nhập cố định chứng kiến lợi suất Kho bạc Mỹ giảm, có lợi cho các CTA với vị thế mua hợp đồng tương lai Kho bạc. Vị thế mua Kho bạc kỳ hạn 10 năm đang căng thẳng trong khi kỳ hạn 30 năm vẫn còn dư địa tăng trưởng nếu lợi suất tiếp tục giảm.
Trong lĩnh vực hàng hóa, thị trường dầu thiếu hướng đi rõ ràng trong những tháng gần đây nhưng có thể chứng kiến hoạt động CTA tăng lên sau khi hợp đồng tương lai dầu thô giảm 7,5% trong tuần trước, với các mô hình cho thấy khả năng bán khống. Thị trường đồng cũng có thể chứng kiến hoạt động khi những người theo xu hướng bù đắp vị thế bán khống CME trong khi tăng vị thế mua trên Sàn giao dịch Kim loại London.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.