Dòng tiền vào đã tăng đáng kể, đánh dấu mức tăng lũy kế 5 tuần lớn nhất kể từ tháng 12/2023, với tổng cộng 231 tỷ USD, theo các chiến lược gia của Bank of America trong báo cáo hàng tuần mới nhất của họ.
Các quỹ thị trường tiền tệ đã chứng kiến thêm 60,8 tỷ USD trong tuần kết thúc vào ngày 4/9, đạt tổng cộng 5 tuần là 231 tỷ USD.
Đồng thời, các quỹ chứng khoán nhận được 3 tỷ USD đầu tư mới, trong khi chứng khoán Mỹ giảm nhẹ 20 triệu USD đầu tư, lần giảm đầu tiên kể từ tháng 6.
Các quỹ trái phiếu đã thu hút 9,5 tỷ đô la đầu tư mới và vàng đã tăng 600 triệu đô la đầu tư. Ngược lại, tiền điện tử báo cáo giảm 600 triệu đô la đầu tư — mức giảm hàng tuần lớn thứ hai được ghi nhận.
Các khách hàng tư nhân của Bank of America, những người có 3,7 nghìn tỷ đô la tài sản đang được quản lý, hiện đang phân bổ 62,4% cho cổ phiếu và 19,9% cho trái phiếu.
Báo cáo cũng xem xét tác động tiềm tàng của báo cáo việc làm sắp tới vào thứ Sáu, chỉ ra rằng sự gia tăng việc làm dưới 100.000 trong tháng Tám và tỷ lệ thất nghiệp tăng trên 4,4% có thể dẫn đến kịch bản "hạ cánh cứng".
Tình hình này có thể dẫn đến những thay đổi của thị trường như giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang 50 điểm cơ bản, giảm lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm xuống khoảng 3% và giảm giá dầu xuống 60 USD/thùng.
Ngược lại, một báo cáo việc làm "lý tưởng" với mức tăng việc làm từ 150.000 đến 175.000 sẽ hỗ trợ kịch bản "hạ cánh mềm". Trong hoàn cảnh đó, các lĩnh vực công nghệ và năng lượng có thể "bắt đầu đảo ngược hiệu suất thống trị gần đây của các khoản đầu tư phòng thủ nhiều hơn", các chiến lược gia nhận xét.
Mặc dù dự báo hiện tại không hoàn toàn tiêu cực, Bank of America nhấn mạnh rằng các chỉ số như chênh lệch ngày càng tăng giữa lãi suất dài hạn và ngắn hạn, xu hướng việc làm suy yếu và Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất dưới 50 vẫn đặt ra những thách thức đối với kịch bản kinh tế lạc quan.
Các chiến lược gia đề nghị chờ đợi cơ hội thuận lợi hơn để đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao hơn và khuyên bạn nên bán các tài sản này khi Cục Dự trữ Liên bang lần đầu tiên giảm lãi suất.
Về các dòng đầu tư khác, chứng khoán Nhật Bản đã trải qua sự gia tăng đầu tư lần đầu tiên trong ba tuần, với 300 triệu đô la được thêm vào, trong khi chứng khoán châu Âu báo cáo giảm đầu tư trong tuần thứ hai liên tiếp, với khoản lỗ 600 triệu đô la.
Trong thị trường chứng khoán Mỹ, các cổ phiếu vốn hóa lớn thu hút các khoản đầu tư mới, trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và tăng trưởng giảm đầu tư.
Trên thị trường trái phiếu, trái phiếu cấp đầu tư tiếp tục nhận được khoản đầu tư mới trong tuần thứ 45 liên tiếp, tổng cộng 9,7 tỷ USD, trong khi trái phiếu lợi suất cao chứng kiến sự gia tăng đầu tư trong tuần thứ tư liên tiếp, ở mức 900 triệu USD. Tuy nhiên, nợ của thị trường mới nổi phải đối mặt với tuần giảm đầu tư thứ sáu liên tiếp, với khoản lỗ 300 triệu USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản & Điều kiện của chúng tôi.