Ngân hàng M&T (NYSE: MTB) đã công bố kết quả tài chính quý I năm 2024, cho thấy sự kết hợp giữa tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và chi phí được kiểm soát, cùng với các sáng kiến tập trung vào cộng đồng. Ngân hàng báo cáo tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) ổn định và thu nhập lãi thuần giảm nhẹ, trong khi chi phí chỉ tăng nhẹ so với năm trước.
Cam kết của ngân hàng đối với tính bền vững và hỗ trợ cộng đồng cũng được nhấn mạnh, với những đóng góp đáng kể cho nhà ở giá cả phải chăng và khởi động chương trình doanh nghiệp nhỏ bằng tiếng Tây Ban Nha.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) của M&T Bank đạt 891 triệu USD.
- Thu nhập GAAP pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 3,02 đô la, với 3,15 đô la không bao gồm đánh giá đặc biệt của FDIC.
- Tỷ lệ CET1 mạnh mẽ ở mức 11,07%, với giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng lên 99,54 đô la.
- Thu nhập lãi thuần giảm 2% xuống còn 1,7 tỷ USD, chủ yếu do lãi không dồn tích và tác động hoán đổi thấp hơn.
- Các khoản vay trung bình tăng 1% lên 133,8 tỷ USD, được thúc đẩy bởi C&I và các khoản vay tiêu dùng.
- Thu nhập ngoài lãi là 580 triệu USD, tăng nhẹ so với quý trước.
- Các khoản phí ròng giảm xuống còn 138 triệu đô la.
- Triển vọng kinh tế của ngân hàng vẫn ổn định, với xu hướng tăng đối với thu nhập lãi thuần.
- Các khoản phí ròng cả năm dự kiến sẽ vào khoảng 40 điểm cơ bản và thuế suất dự kiến sẽ từ 24% đến 24,5%.
Triển vọng công ty
- M&T Bank kỳ vọng triển vọng kinh tế sẽ ổn định.
- Ngân hàng có xu hướng tăng đối với triển vọng thu nhập lãi thuần giai đoạn tới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập lãi thuần giảm 2% do lãi không dồn tích thấp hơn và tác động của hoán đổi lãi suất.
- Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe trong danh mục đầu tư CRE đã trải qua một sự gia tăng khiêm tốn trong số dư bị chỉ trích.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngân hàng nhận thấy sự tăng trưởng trong các khoản vay C&I, đặc biệt là từ việc tăng cường sử dụng trong các dịch vụ tài chính đại lý, kinh doanh thị trường trung bình, và các lĩnh vực doanh nghiệp và tổ chức.
- Thu nhập ngoài lãi tăng nhẹ so với quý trước.
- Phí ủy thác dự kiến sẽ là một động lực quan trọng cho thu nhập trong tương lai.
Bỏ lỡ
- Thu nhập lãi thuần giảm nhẹ do lãi không dồn tích thấp hơn và tác động của hoán đổi lãi suất.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Daryl Bible, CFO của M&T Bank, đã thảo luận về việc định giá lại các khoản vay lãi suất cố định và tiềm năng tăng lợi suất.
- Ngân hàng đang tích cực làm việc để giảm sự tập trung CRE và giảm thiểu rủi ro liên quan.
- S&P gần đây đã đặt M&T Bank vào một triển vọng tiêu cực, nhưng ban lãnh đạo tự tin rằng nó sẽ không dẫn đến việc hạ cấp.
- Sự gia tăng các khoản vay C&I bị chỉ trích chủ yếu là do những thách thức cụ thể của ngành.
- Công ty đặt mục tiêu giảm nồng độ CRE xuống khoảng 160% dự trữ vốn theo thời gian.
Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của M&T Bank đã tiết lộ một công ty đang điều hướng một môi trường kinh tế đầy thách thức với trọng tâm là tăng trưởng cho vay, quản lý chi phí và sự tham gia của cộng đồng. Với vị thế vốn vững chắc và cách tiếp cận thanh khoản thận trọng, ngân hàng được định vị để tiếp tục tăng trưởng hữu cơ trong khi vẫn duy trì mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ. Tuy nhiên, ngân hàng cũng nhận thức được những thách thức phía trước, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản thương mại và đang thực hiện các bước để quản lý rủi ro và giảm thiểu rủi ro. Hiện tại, việc mua lại cổ phiếu đang bị trì hoãn, với kế hoạch đánh giá lại sau quý II, có tính đến các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn và sức khỏe tài chính của ngân hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ngân hàng M&T (NYSE: MTB) đưa ra một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang xem xét sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực tài chính. Với vốn hóa thị trường là 23,46 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, ngân hàng đã cho thấy khả năng mở rộng trong một thị trường cạnh tranh.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh tỷ lệ P / E là 8,82, khi so sánh với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua là 8,9, cho thấy cổ phiếu của ngân hàng đang được giao dịch ở mức định giá gần với tiềm năng thu nhập ngắn hạn. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ PEG là 0,23, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức 3,7% tính đến dữ liệu mới nhất, kết hợp với lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của M&T Bank đối với lợi nhuận của cổ đông.
Trong số các mẹo đầu tư, đáng chú ý là M&T Bank đã tăng cổ tức 7 năm liên tiếp, phản ánh nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần xem xét là 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe và triển vọng tài chính của M&T Bank.
Đối với những người quan tâm đến việc khám phá các số liệu này hơn nữa, họ có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung tại https://www.investing.com/pro/MTB. Và hãy nhớ rằng, bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, bạn có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa những hiểu biết có giá trị hơn nữa để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.