Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Ấn bản mới nhất của Báo cáo Tình trạng Thị trường: Tương lai của các sản phẩm bán lẻ của ISS Market Intelligence đưa ra dự báo cho ngành quản lý tài sản toàn cầu, dự đoán tài sản được quản lý (AUM) tăng đều đặn lên 43,6 nghìn tỷ đô la vào năm 2029. Điều này thể hiện tốc độ tăng trưởng hàng năm là 7,1% trong năm năm tới.
Các nhà quản lý tài sản dự kiến sẽ nhận được lợi ích từ tăng trưởng doanh số bán hàng được cải thiện, với các danh mục sản phẩm mở rộng như ETF đang hoạt động và thị trường tư nhân, và các thị trường hoạt động mạnh mẽ hơn trong trái phiếu và ngoài Hoa Kỳ. Chứng khoán. Sự sụt giảm sức hấp dẫn của tiền mặt do lợi suất thấp hơn được dự đoán sẽ thúc đẩy nhẹ tăng trưởng hữu cơ, với các quỹ dài hạn dự kiến sẽ thu hút 2,8 nghìn tỷ đô la dòng chảy ròng vào năm 2029. Các quỹ trái phiếu chịu thuế được thiết lập để thu hút sự quan tâm đáng kể, với dự kiến 2,1 nghìn tỷ đô la trong dòng chảy mới, được thúc đẩy bởi nhân khẩu học thuận lợi và lãi suất giảm.
Báo cáo cũng nhấn mạnh sự phổ biến ngày càng tăng của các chiến lược đầu tư ETF tích cực, lưu ý rằng một phần đáng kể tăng trưởng AUM đã tập trung vào các quỹ dưới ba năm. ETF chủ động đang trở thành phương tiện ưa thích của các cố vấn và là trọng tâm chính cho việc phát triển sản phẩm mới của các nhà quản lý tài sản. Mặc dù các ETF chỉ số được dự đoán sẽ chiếm 70% trong số 3,1 nghìn tỷ đô la trong dòng chảy ETF, các ETF đang hoạt động dự kiến sẽ tăng thị phần từ khoảng 2,8% lên gần 4,9% trong vòng 5 năm, đóng góp không tương xứng vào tăng trưởng doanh thu trong ngành.
Christopher Davis, Trưởng bộ phận Nghiên cứu Hoa Kỳ tại ISS Market Intelligence, nhận xét về những thách thức và cơ hội đang phát triển đối với các nhà quản lý tài sản. Ông nhấn mạnh tác động của nhân khẩu học già hóa và các quỹ chỉ số đối với thị phần, cũng như sự gia nhập của các đối thủ cạnh tranh mới từ các nhà quản lý thay thế truyền thống. Davis nhấn mạnh tiềm năng của cả rủi ro và cơ hội, chỉ ra sự phát triển nhanh chóng của các sản phẩm và kênh phân phối mới là con đường để các nhà quản lý tích cực phát triển.
Báo cáo cũng xác định nhu cầu ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư thay thế. Nhu cầu thay thế thanh khoản đã tăng lên, bị ảnh hưởng bởi các sản phẩm như tiền điện tử và quỹ kết quả xác định. Các cấu trúc bán thanh khoản, chẳng hạn như quỹ khoảng thời gian, chứng kiến AUM đạt 83 tỷ đô la vào tháng 9 năm 2024, cùng với các quỹ chào mua công khai và các Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC) tập trung vào tín dụng tư nhân, đại diện cho một lĩnh vực đầy hứa hẹn cho các nhà quản lý tìm kiếm doanh thu ít bị ảnh hưởng bởi các chiến lược thụ động.
Davis nói thêm rằng bối cảnh đầu tư đang trải qua một sự chuyển đổi quan trọng, với sự phức tạp của thị trường ngày càng tăng và sự tinh vi của nhà đầu tư thúc đẩy sự chuyển đổi sang các chiến lược tích cực và các lựa chọn thay thế thanh khoản. Ông khuyên những người tham gia thị trường nên nhanh nhẹn và sử dụng thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu để điều hướng môi trường thay đổi.
Báo cáo cũng nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của phân tích dữ liệu nâng cao và cân nhắc về tính bền vững trong việc ra quyết định đầu tư, dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến dòng chảy tài sản và kết quả hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.