Theo Dong Hai
Investing.com - Trong quý cuối năm 2022, khối lượng trái phiếu phát hành riêng rẻ của nhóm bất động sản ghi nhận 630 tỷ đồng. Bước sang giai đoạn đầu năm 2023, có ba doanh nghiệp BĐS hiện đang phải đối mặt với việc trả nợ trái phiếu nhiều nhất. Ngân hàng nào đang giữ tỷ trọng cho vay BĐS hơn 70%? Và tỷ giá USD ngày 14/2: Giảm trở lại… Dưới đây là nội dung chính 3 tin tức cần chú ý trong phiên giao dịch hôm nay.
1. Áp lực trả nợ trái phiếu trong năm 2023 trong lĩnh vực BĐS
Trong năm 2023, bất động sản là nhóm ngành chiếm tỷ trọng trái phiếu đáo hạn lớn nhất với 37,6% tổng giá trị đáo hạn trái phiếu riếng lẻ (gần 273.000 tỷ đồng) trong năm, tương đương 102.570 tỷ đồng (tăng 76% so với cùng kỳ).
Trong đó, các doanh nghiệp có giá trị đáo hạn cao nhất trong 2023 bao gồm: Novaland (HM:NVL) (14.476 tỷ đồng), CTCP Saigon Glory (7.000 tỷ đồng) và Công ty TNHH Phát triển Bất động sản An Khang (4.960 tỷ đồng).
Trong bối cảnh chính sách tiền tệ thắt chặt, chi phí tài chính gia tăng và thắt chặt phát hành trái phiếu, một số tổ chức phát hành có ít cơ hội tiếp cận nguồn vốn nhằm tái cơ cấu tài chính và đáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Rủi ro về khả năng thanh toán tập trung ở một số lĩnh vực có tỷ lệ đòn bẩy cao và hay biến động theo chu kỳ như lĩnh vực bất động sản.
FiinRatings đã nhận định các chủ đầu tư bất động sản buộc phải duy trì đủ dòng tiền cho các dự án (thường kéo dài 3-5 năm và còn tùy thuộc quy mô) do đặc thù thâm dụng vốn. Dòng tiền suy giảm sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các doanh nghiệp này.
Trong vòng hai năm tới, gánh nặng đáo hạn trái phiếu của ngành bất động sản sẽ lên tới 230.860 tỷ đồng, chiếm 35,2% tổng giá trị trái phiếu đáo hạn toàn thị trường. Trong khi đó, phần lớn các trái phiếu trên được phát hành với thời gian đáo hạn từ 3,5 năm trở xuống, cho thấy nhu cầu vay vốn để tái cấp vốn của ngành là rất lớn. Các doanh nghiệp sẽ buộc phải dựa vào dòng tiền hiện có hoặc tiếp cận các nguồn vay bên ngoài rủi ro hơn.
Do thiếu vốn triển khai dự án trong khi doanh số sụt giảm, nhiều doanh nghiệp đã tính đến các phương án tái cơ cấu nợ như: Gia hạn nợ, chuyển đổi gói vay với lãi suất mới; mua lại trái phiếu; trả nợ trái phiếu bằng bất động sản. Đồng thời, các doanh nghiệp cũng tái cơ cấu lại hoạt động kinh doanh tập trung vào sản phẩm chủ lực, thu gọn bộ máy, cắt giảm nhân sự, tăng chiết khấu để kích cầu.
Tuy nhiên, FiinRatings cho rằng nếu các doanh nghiệp đạt được thỏa thuận với các trái chủ về việc giãn nợ hoặc hoán đổi các sản phẩm bất động sản cho các khoản gốc và lãi vay trái phiếu chỉ có thể hỗ trợ duy trì thanh khoản trong thời gian ngắn do các doanh nghiệp này vẫn phải thực hiện các cam kết khác đối với nợ vay ngân hàng hay các khoản phải trả liên quan đến hoạt động kinh doanh,...
2. Ngân hàng nào đang giữ tỷ trọng cho vay BĐS hơn 70%?
Nguồn vốn từ ngân hàng đổ vào thị trường bất động sản (BĐS) đã liên tục tăng trong những năm gần đây, có ngân hàng cho vay vào lĩnh vực này chiếm tới trên 70% tổng dư nợ khách hàng. Cuối năm 2022, số dư tín dụng lĩnh vực BĐS ở mức 2,58 triệu tỷ đồng tăng 24,27% so với cuối năm 2021 và là một trong những lĩnh vực tăng trưởng cao nhất và chiếm tỷ trọng lớn với 21,2% tổng dư nợ của nền kinh tế, theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Gần 69% trong tổng dư nợ nói trên là cho vay tiêu dùng, mua nhà sử dụng trong khi hơn 31% còn lại làdư nợ kinh doanh bất động sản.
Ngân hàng có tỷ trọng cho vay BĐS cao nhất tính đến cuối năm 2022 là Techcombank (HM:TCB), trong đó cho vay khách hàng cá nhân mua nhà chiếm 84% trong tổng cho vay KHCN (226.500 tỷ đồng) còn cho vay doanh nghiệp BĐS, xây dựng và vật liệu xây dựng chiếm 71% tổng dư nợ cho vay KHDN (194.000 tỷ đồng). Như vậy tổng dư nợ tín dụng có liên quan đến lĩnh vực BĐS tại Techcombank đạt khoảng 328.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 78% trong tổng cho vay khách hàng của ngân hàng.
Nguồn: Techcombank
Tại nhóm Big4, mặc dù tổng số dư cho vay khách hàng gấp đôi hoặc hơn gấp 3 lần so với Techcombank nhưng con số cho vay BĐS ở mức khiêm tốn hơn theo dữ liệu từ các ngân hàng này cho hay trong hội nghị với NHNN mới đây:
- Vietcombank (HM:VCB), cho biết dư nợ BĐS của ngân hàng đã tăng 17% so với đầu năm và chiếm trên 20%trong tổng dư nợ, ước đạt trên 229.000 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ cho vay đối với cá nhân mua BĐS chiếm khoảng 90% và 10% đối với các doanh nghiệp BĐS.
- BIDV(HM:BID) có dư nợ cho vay BĐS cuối năm 2022 ở mức 275.000 tỷ đồng, chiếm 18,4% trên tổng tín dụng. Tuy nhiên, 217.000 tỷ đồng trong số đó là cho vay khách hàng cá nhân, chiếm 79% tổng cho vay BĐS.
- VietinBank (HM:CTG) cho biết cho vay BĐS chiếm khoảng 21% tổng dư nợ của ngân hàng, tập trung cho các mảng: BĐS khu công nghiệp, nhà ở, kinh doanh tiêu dùng,…
Trong số 11 ngân hàng có công bố chi tiết về khoảng mục cho vay kinh doanh BĐS trong báo cáo tài chính, phần lớn chỉ tiêu này đều tăng so với cuối năm trước trừ MSB và Kienlongbank (giảm lần lượt 14,4% và 12,9%).
Techcombank, VPBank (HM:VPB) là những ngân hàng có số dư mảng này cao nhất trong nhóm khảo sát. Riêng tại VPBank, số dư cho vay kinh doanh BĐS đã tăng gần 59% so với năm trước đạt gần 67.600 tỷ đồng, chỉ bằng một nửa của Techcombank.
MB cũng có mức tăng trưởng cho vay kinh doanh BĐS cao gần 70% từ 12.632 tỷ đồng lên 21358 tỷ đồng vào cuối năm 2022. Các ngân hàng khác như PG Bank và Saigonbank cũng ghi nhận tăng trưởng mạnh nhưng số dư cho vay mảng này ở mức thấp nên quy mô tăng không đáng kể.
3. Tỷ giá USD ngày 14/2: Giảm trở lại
USD Index, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền chủ chốt khác hiện ở mức 103,20 theo ghi nhận lúc 7h (giờ Việt Nam). Tỷ giá euro so với USD tăng 0,06% ở mức 1,0723. Tỷ giá đồng bảng Anh so với USD tăng 0,07% ở mức 1,2150. Tỷ giá USD so với yen Nhật giảm 0,23% ở mức 130,12.
Trong nước, tỷ giá trung tâm hôm nay (14/2) được Ngân hàng Nhà nước (NHNN) công bố ở mức 23.630 VND/USD, tăng 2 đồng so với mức niêm yết đầu tuần. Áp dụng biên độ 5%, hiện tỷ giá USD các ngân hàng thương mại (NHTM) được phép giao dịch là từ 22.449 - 24.812 VND/USD.
Tỷ giá USD trong nước sáng nay chứng kiến thêm một số điều chỉnh tăng giá khi Vietcombank và VietinBank lần lượt tăng 30 và 33 đồng ở cả hai chiều mua bán. Đáng kể hơn có Techcombank nâng 35 đồng còn các nhà băng còn lại hầu như ít tăng tỷ giá so với mức niêm yết cùng giờ hôm qua.
Giá mua USD hiện nằm trong khoảng từ 23.400 – 23.455 VND/USD còn giá bán ra duy trì trong phạm vi 23.750 - 23.820 VND/USD. Trong đó, BIDV có giá mua USD cao nhất còn giá bán USD thấp nhất nằm ở Eximbank (HM:EIB).
Trên thị trường "chợ đen", khảo sát lúc 9h15 sáng nay cho thấy đồng USD hiện được giao dịch ở mức 23.600 - 23.670 VND/USD, giá mua không đổi còn giá bán giảm 10 đồng so với mức ghi nhận giờ này sáng qua.