Hôm thứ Sáu, CFRA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Adobe (NASDAQ: ADBE), giảm mục tiêu giá 12 tháng xuống còn 630 đô la từ 700 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, bất chấp điều chỉnh giảm. Việc điều chỉnh dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 30 lần dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2025 của CFRA, được coi là thấp hơn mức trung bình lịch sử của công ty.
Adobe đã báo cáo thu nhập quý 2 trên mỗi cổ phiếu ở mức 4,48 đô la, vượt qua cả con số năm trước là 3,80 đô la và ước tính đồng thuận là 4,38 đô la. Doanh số bán hàng của công ty tăng 11%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trên các phân khúc chính: Creative Cloud, Document Cloud và Digital Experience, lần lượt tăng 11%, 18% và 10%.
CFRA bày tỏ triển vọng tích cực về sức khỏe tài chính của Adobe, nhấn mạnh sự tăng tốc trong tăng trưởng Nghĩa vụ Hiệu suất Còn lại (RPO), tăng 16%. Ngoài ra, công ty đã lưu ý đến thông báo của Adobe về chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 25 tỷ đô la, chiếm khoảng 10% vốn hóa thị trường và tăng trưởng 20% Doanh thu định kỳ hàng năm sáng tạo mới (ARR), không bao gồm tác động của việc tăng giá trước đó.
Mặc dù hướng dẫn của Adobe giảm xuống dưới mức kỳ vọng đồng thuận, CFRA nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng ARR của công ty để tăng tốc trong chín tháng tới. Sự lạc quan này một phần là do kế hoạch của Adobe nhằm tận dụng các dịch vụ AI mới, chẳng hạn như Trợ lý AI trong Acrobat / Reader, để thúc đẩy kiếm tiền hơn nữa.
Báo cáo cũng thừa nhận áp lực cạnh tranh ngày càng tăng mà Adobe phải đối mặt, đặc biệt là từ các thực thể như Sora OpenAI. Tuy nhiên, CFRA tin rằng sự phát triển liên tục của Adobe về các dịch vụ cạnh tranh của riêng mình, kết hợp với sự thúc đẩy tiềm năng từ các công cụ chỉnh sửa video, định vị công ty tốt cho sự phát triển trong tương lai.
CFRA cũng lưu ý rằng Adobe được hưởng lợi từ cơ sở khách hàng hiện có lớn, quan hệ đối tác chiến lược và khả năng toàn diện trải dài từ ý tưởng đến chỉnh sửa, xử lý và xuất bản.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.