Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com - Cổ phiếu châu Âu đang thu hút sự chú ý trở lại khi chi tiêu quốc phòng tăng, các chính phủ nới lỏng hầu bao và áp lực lãi suất giảm bớt.
UBS nhấn mạnh sáu chủ đề nơi nhà đầu tư có thể tìm thấy giá trị, mặc dù có quan điểm trung lập tổng thể về khu vực này.
1. Tái thiết và tái vũ trang
Ngân sách quốc phòng châu Âu đang tăng nhanh. Các công ty như BAE Systems (LON:BAES) và Rheinmetall (ETR:RHMG) sẽ được hưởng lợi khi các đồng minh NATO nhắm mục tiêu 3,5% GDP cho quốc phòng lõi.
Lệnh ngừng bắn ở Ukraine cũng có thể mở ra cơ hội tái thiết dài hạn.
2. Sự thay đổi tài khóa của Đức
Với việc Berlin có khả năng chuyển hướng sang kích thích, các ngân hàng như BAWAG (VIE:BAWG) và các công ty công nghiệp như Siemens (ETR:SIEGn) và Heidelberg (ETR:HDDG) Materials có thể hưởng lợi từ dòng vốn cơ sở hạ tầng và đầu tư.
3. Giao dịch phục hồi
Các tên tuổi chu kỳ như BMW (ETR:BMWG) và Volkswagen (ETR:VOWG_p) Preference đang phục hồi. Cả hai nhà sản xuất ô tô đều được định giá rẻ và có thể hưởng lợi từ việc giảm căng thẳng thương mại và cải thiện dấu chân sản xuất tại Mỹ.
4. Lợi suất phòng thủ
Những tên tuổi như Allianz (ETR:ALVG) và Deutsche Telekom (OTC:DTEGY) mang lại khả năng phục hồi thu nhập, cổ tức cao và ít bị ảnh hưởng bởi biến động toàn cầu.
Đây là những nơi trú ẩn tiềm năng trong môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định.
5. Năng lượng và điện khí hóa
Khi AI thúc đẩy nhu cầu điện và châu Âu tăng cường đầu tư vào năng lượng tái tạo, Schneider Electric (EPA:SCHN) và Enel (BIT:ENEI) có vẻ được định vị tốt.
BP (NYSE:BP) và TotalEnergies (EPA:TTEF) cũng đang quay lại với nhiên liệu hóa thạch với kiểm soát chi phí chặt chẽ hơn và lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ.
"Chúng tôi cũng kỳ vọng sự phục hồi trong thị trường cuối tự động hóa vào cuối năm nay và năm 2026," các nhà phân tích của UBS viết.
6. Tăng trưởng không bị ảnh hưởng bởi thương mại
Các công ty có rủi ro thuế quan hạn chế và biên lợi nhuận ổn định, như AstraZeneca (NASDAQ:AZN) và Haleon.
"Mặc dù chúng tôi vẫn duy trì quan điểm Trung lập về khu vực này nói chung, chúng tôi thấy cơ hội cổ phiếu đang xuất hiện từ các yếu tố thúc đẩy vĩ mô và cấu trúc tiềm năng này," các nhà phân tích tại UBS cho biết.
Những cái tên này có đường ống sản phẩm mạnh mẽ và hoạt động chủ yếu trong châu Âu hoặc với sự hiện diện toàn cầu đa dạng.
Sự phục hồi của châu Âu không đồng đều, nhưng sáu chiến lược này mang đến cho nhà đầu tư cách định vị cho tiềm năng tăng trưởng, đồng thời điều hướng qua những thay đổi chính sách và rủi ro địa chính trị.