Walmart phát hành 4 tỷ USD trái phiếu cao cấp

Investing.com — Walmart Inc. (NYSE:WMT), gã khổng lồ bán lẻ với giá trị vốn hóa thị trường 762 tỷ USD và doanh thu hàng năm 681 tỷ USD, đã thông báo phát hành 4 tỷ USD trái phiếu cao cấp không đảm bảo, theo chi tiết trong một hồ sơ gần đây nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý của nó, mặc dù vẫn duy trì các chỉ số tài chính mạnh mẽ. Giao dịch này, diễn ra vào hôm thứ Hai, liên quan đến việc bán các đợt trái phiếu khác nhau với lãi suất và thời hạn đáo hạn khác nhau, dự kiến sẽ được hoàn tất trong cùng ngày.

Gã khổng lồ bán lẻ, có trụ sở tại Bentonville, Arkansas, đã ký kết thỏa thuận định giá với một nhóm các nhà bảo lãnh phát hành do BofA Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC và các công ty khác dẫn đầu vào ngày 23 tháng 4 năm 2025. Các nhà bảo lãnh phát hành đã đồng ý mua các trái phiếu, bao gồm 750 triệu USD Trái phiếu Lãi suất Thả nổi đáo hạn năm 2027, 750 triệu USD Trái phiếu 4,100% đáo hạn năm 2027, 1 tỷ USD Trái phiếu 4,350% đáo hạn năm 2030, và 1,5 tỷ USD Trái phiếu 4,900% đáo hạn năm 2035.

Trái phiếu Lãi suất Thả nổi được bán theo mệnh giá, trong khi các trái phiếu lãi suất cố định được bán với giá thấp hơn một chút so với mệnh giá, dao động từ 99,827% đến 99,992% tổng số tiền gốc của chúng. Số tiền thu ròng từ các đợt bán này, trước chi phí giao dịch, dự kiến sẽ vào khoảng 3,985 tỷ USD. Walmart dự định sử dụng số tiền này cho các mục đích công ty nói chung, có thể bao gồm tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện tại, tài trợ cho các khoản đầu tư và các sáng kiến kinh doanh khác.

Các trái phiếu mới phát hành sẽ có thứ hạng ngang bằng với các nghĩa vụ nợ cao cấp không đảm bảo khác của Walmart. Mỗi loạt trái phiếu sẽ được quản lý theo các điều khoản của một thỏa thuận ủy thác ngày 19 tháng 7 năm 2005, đã được sửa đổi và bổ sung, giữa Walmart và The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., với tư cách là bên ủy thác.

Trái phiếu ban đầu sẽ được phát hành dưới dạng sổ sách và được đại diện bởi các trái phiếu toàn cầu, thanh toán cho Cede & Co., với tư cách là người được đề cử cho The Depository Trust Company. Bản bổ sung bản cáo bạch và bản cáo bạch của công ty, đã nộp cho SEC, cung cấp thêm chi tiết về việc chào bán và bán các trái phiếu.

Động thái tài chính này là một phần trong quản lý liên tục của Walmart về cơ cấu vốn của mình và phản ánh khả năng tiếp cận thị trường nợ để huy động vốn. Việc phát hành dựa trên thông cáo báo chí và là một phần trong bản đăng ký giá trị kệ của Walmart trên Mẫu S-3ASR. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết, bao gồm 13 ProTips bổ sung và một Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về cơ cấu vốn và triển vọng tăng trưởng của Walmart. Điểm Sức khỏe Tài chính của công ty là 2,77 (được đánh giá là "TỐT") cho thấy hiệu suất hoạt động và quản lý tài chính mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, các phát triển tài chính và chiến lược của Walmart đã được chú ý. Các nhà phân tích tại TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với Walmart, đặt mục tiêu giá 115 USD, nhấn mạnh tiềm năng của Walmart Connect, mạng lưới truyền thông của công ty, như một lợi thế cạnh tranh. Trong khi đó, các nhà phân tích của Bernstein đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong thương mại điện tử và cải thiện lợi nhuận của Walmart, với công ty giao dịch ở mức cao hơn so với Amazon do hiệu suất mạnh mẽ của nó trong lĩnh vực này. Mặt khác, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của Walmart xuống 105 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn trọng tâm chiến lược của nhà bán lẻ về tự động hóa và các sáng kiến kinh doanh có biên lợi nhuận cao hơn.

UBS cũng hạ mục tiêu giá của Walmart xuống 110 USD trong khi duy trì xếp hạng Mua, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng của công ty trong thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do. Ngoài những đánh giá này, ông Donald Trump dự kiến sẽ gặp gỡ đại diện từ các nhà bán lẻ lớn, bao gồm Walmart, để thảo luận về tác động của thuế quan đối với hoạt động kinh doanh của họ. Cuộc họp này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về khả năng tăng giá do thuế quan, đặc biệt là đối với hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc. Các sáng kiến chiến lược và khả năng phục hồi của Walmart trong các điều kiện thị trường khác nhau tiếp tục là trọng tâm của các nhà phân tích, khi công ty thích ứng với bối cảnh kinh tế đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.