Hôm thứ Tư, ING, một tổ chức tài chính nổi tiếng, đã điều chỉnh dự báo của mình đối với đồng đô la Mỹ, trích dẫn lạm phát dai dẳng ở Hoa Kỳ là yếu tố chính thúc đẩy sự mạnh lên trên diện rộng của đồng tiền này. Công ty chỉ ra rằng trong khi Mỹ trải qua một đợt bán tháo lãi suất, các ngân hàng trung ương ở những nơi khác đang báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào mùa hè, cho thấy một giai đoạn phân kỳ chính sách sắp tới và biến động ngoại hối (FX) gia tăng.
ING đã quan sát thấy xu hướng tăng đáng kể của đồng đô la Mỹ trong tháng qua, được thúc đẩy bởi tỷ lệ lạm phát lõi của Mỹ là 0,4% so với tháng trước. Áp lực lạm phát này đã làm giảm kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm nới lỏng. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được dự đoán sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 6 do lạm phát khu vực đồng euro thấp hơn dự kiến, dẫn đến sự khác biệt giữa chính sách tiền tệ của hai khu vực.
Công ty đã điều chỉnh dự báo của mình cho chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, hiện chỉ mong đợi ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, với khả năng chỉ là hai. Việc điều chỉnh này đã khiến ING hạ dự báo tỷ giá hối đoái EUR/USD, không còn hỗ trợ giao dịch trên 1,10 trong 18 tháng tới, trừ khi việc cắt giảm lãi suất của Fed bị dừng hoàn toàn hoặc một sự kiện địa chính trị gây ra sự gia tăng đáng kể giá năng lượng.
Ngoài cặp EUR / USD, ING lưu ý rằng sự biến động ngoại hối đang gia tăng, đặc biệt là khi thị trường tiếp cận các mức can thiệp tiềm năng cho USD / JPY. Trong các loại tiền tệ G10, công ty nhận thấy sự phát triển hấp dẫn hơn với khả năng cắt giảm lãi suất từ các ngân hàng trung ương ở Canada và Thụy Điển, ngoài ECB.
Ở các thị trường mới nổi (EM), ING thích zloty của Ba Lan, được hỗ trợ bởi chuyển khoản của EU và lập trường ngân hàng trung ương ít ôn hòa hơn. Tuy nhiên, công ty bày tỏ lo ngại đối với các loại tiền tệ có lợi suất cao như rand Nam Phi với cuộc bầu cử đang đến gần vào cuối tháng Năm.
Về đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, ING không dự đoán được sự mất giá đáng kể. Ở Mỹ Latinh, đồng peso Mexico dự kiến sẽ duy trì mức tăng, trong khi đồng peso Chile có thể phải đối mặt với nguy cơ bị tổn thương do cắt giảm lãi suất địa phương có vẻ quá tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của ING về sức mạnh của đồng đô la Mỹ, điều quan trọng là phải xem xét hiệu suất của các số liệu tài chính khác nhau. Theo dữ liệu của InvestingPro, một công ty có thể bị ảnh hưởng bởi các xu hướng tiền tệ này là DX, với vốn hóa thị trường hiện tại là 677,63 triệu đô la. Tỷ lệ P / E của công ty ở mức -45,48, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư tiềm năng, phù hợp với môi trường biến động ngoại hối rộng lớn hơn như ING lưu ý.
Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy sự sụt giảm doanh thu đáng kể đối với DX, với mức giảm hàng năm là -84,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Đây có thể là dấu hiệu của áp lực kinh tế rộng lớn hơn có thể trở nên trầm trọng hơn do biến động tiền tệ mạnh. Với biên lợi nhuận gộp 100% cùng kỳ, các chỉ số lợi nhuận của công ty vẫn mạnh mẽ bất chấp sự suy giảm doanh thu.
Đối với các nhà đầu tư xem xét tác động của các biến động ngoại hối đối với danh mục đầu tư của họ, Mẹo InvestingPro gợi ý giám sát chặt chẽ các công ty có mức độ tiếp xúc ngoại hối cao, đặc biệt là những công ty có hoạt động quốc tế quan trọng hoặc những người trong các lĩnh vực nhạy cảm với biến động tiền tệ. Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét các xu hướng dài hạn về tỷ suất cổ tức, đặc biệt là trong thời điểm thị trường biến động; Tỷ suất cổ tức của DX hiện ở mức 12,87%, có khả năng mang lại nguồn thu nhập hấp dẫn.
Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro bằng cách đăng ký dịch vụ, với ưu đãi đặc biệt sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với 17 Mẹo InvestingPro khác có sẵn, người đăng ký có thể hiểu sâu hơn về động lực thị trường và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.