Vietstock - VN30 Futures 04/07: Chỉ còn kỳ vọng vào vị thế đầu cơ giá xuống
Với hoạt động bán tháo dồn dập trên thị trường cơ sở thì các vị thế bán tương lai sẽ cần được ưu tiên hơn trong các phiên tới. Sự thu hẹp khoảng cách basic VN30F1807 sẽ tạo đòn bẩy lợi nhuận hấp dẫn cho giới đầu tư giá xuống nếu VN30-Index nối dài xu hướng giảm điểm.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 03/07/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1807 (F1807) giảm 3.36%, đạt 890.10 điểm. VN30F1807 (F1808) giảm 3.35%, dừng ở mức 891.10 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 891.97 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng 7.33% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1807 tăng 7.37%, có 138,450 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1808 đạt 529 hợp đồng, tăng 9.52%. Basic của F1807 đạt +1.87 điểm.
- Xu hướng giảm điểm vẫn chiếm ưu thế lớn trên thị trường cơ sở. Ngay đến các nhịp hồi ngắn trong phiên cũng đã không còn xuất hiện thường xuyên trước động thái thoát hàng dồn dập trên thị trường.
- Gia tốc rơi của VN30-Index là rất cao. Basic của F1807 biến động co hẹp nhanh chóng khiến bên bán cũng gặp nhiều khó khăn trong hoạt động đầu cơ giá xuống. Nổi bật nhất là đợt rơi rất nhanh của VN30-Index đầu phiên chiều nhưng F1807 gần như đứng yên. Nguyên nhân có thể đến từ việc giới đầu tư phái sinh không phản ứng kịp trước nhịp rơi bất ngờ này. Hoặc mức chiết khấu rủi ro vào basic trước đó đã phản ứng hết kỳ vọng của dòng tiền đầu cơ phái sinh. Basic của F1807 ổn định trong khoảng 0-1 điểm sau đó cho thấy dòng tiền phái sinh đơn thuần chỉ neo vào diễn biến của VN30-Index khi xu hướng của chỉ số này trong thời gian tới là rất khó dự đoán chính xác.
- Như vậy, với hoạt động bán tháo dồn dập trên thị trường cơ sở thì các vị thế bán tương lai sẽ cần được ưu tiên hơn trong các phiên tới. Sự thu hẹp khoảng cách basic VN30F1807 sẽ tạo đòn bẩy lợi nhuận hấp dẫn cho giới đầu tư giá xuống nếu VN30-Index nối dài xu hướng giảm điểm.
Biến động VN30F1807 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Mất mốc 990 điểm
VN30-Index điều chỉnh phiên thứ 2 liên tiếp, chỉ số mất mốc tâm lý 990 điểm.
Stochastic Oscillator đi vào vùng oversold và MACD nằm dưới đường signal cho thấy rủi ro đang tăng trong ngắn hạn.
Chỉ số bám sát dải băng dưới của Bollinger Bands và cây nến Black Marubozu xuất hiện nên hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục.
Hỗ trợ tốt trong phiên tới là mốc 890-890 điểm (đáy ngắn hạn tháng 05/2018), trong khi kháng cự là mốc tâm lý 900 điểm.
Đồ thị biến động của VN30 theo ngày
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 03/07/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
