UBS xác định sự suy giảm bất động sản thương mại là rủi ro chính

UBS đã nhấn mạnh sự suy thoái trong thị trường bất động sản thương mại là một rủi ro đáng kể đối với ngân hàng, theo báo cáo thường niên được công bố hôm nay. Gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ đã trích dẫn những thách thức do chi phí đi vay cao hơn và nhu cầu về không gian văn phòng giảm trong thời kỳ hậu đại dịch là những yếu tố góp phần vào sự suy thoái của ngành, được mô tả là tồi tệ nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009.

Mức độ tiếp xúc của ngân hàng đối với bất động sản thương mại đã tăng lên 55,09 tỷ USD vào năm 2023, tăng từ 47,1 tỷ USD vào năm 2022, chủ yếu do mua lại Credit Suisse. Sự gia tăng này đặt UBS trong số các ngân hàng lớn khác của châu Âu có mức độ tiếp xúc đáng kể với thị trường bất động sản thương mại, theo dữ liệu chính thức. Báo cáo của ngân hàng nêu chi tiết "rủi ro hàng đầu và mới nổi" là những rủi ro có khả năng thành hiện thực trong vòng một năm và tác động đáng kể đến nhóm, với lạm phát và các vấn đề địa chính trị cũng được ghi nhận.

Đáng chú ý, UBS đã không đưa bất động sản thương mại vào danh sách rủi ro hàng đầu trong báo cáo thường niên trước đó. Ngân hàng đã không cung cấp chi tiết cụ thể về việc tiếp xúc với thị trường Mỹ, nơi định giá bất động sản thương mại đã giảm đáng kể. Điều này đã dẫn đến căng thẳng tài chính cho các nhà phát triển và một số ngân hàng khu vực ở Mỹ, cũng như đối với một số nhà cho vay Đức có tiếp xúc nhiều.

Các nhà phân tích đã gợi ý rằng tác động tiềm tàng của sự suy thoái hơn nữa trong lĩnh vực này đối với thu nhập của các ngân hàng lớn trên toàn cầu sẽ có thể kiểm soát được. Cùng với các điều kiện thị trường này, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã khuyến cáo các ngân hàng ở Thụy Sĩ nên cảnh giác với rủi ro bất động sản.

UBS cũng thừa nhận rằng việc tăng cường tiếp xúc với bất động sản thương mại Thụy Sĩ đã làm tăng rủi ro chuyển đổi liên quan đến khí hậu, đặc biệt là sau khi Thụy Sĩ thông qua Đạo luật Khí hậu và Đổi mới, điều này sẽ ảnh hưởng đến các quy định về hiệu quả năng lượng.

Để đối phó với những lo ngại về môi trường, UBS đã đặt mục tiêu giảm lượng khí thải liên quan đến cho vay bất động sản. Ngân hàng đặt mục tiêu giảm 45% lượng khí thải từ sổ bất động sản nhà ở Thụy Sĩ và giảm 48% cho hoạt động kinh doanh thương mại vào năm 2030. Những nỗ lực này phù hợp với lời kêu gọi rộng rãi hơn từ các giám đốc điều hành ngân hàng châu Âu về các quy định chặt chẽ hơn của chính phủ về khử carbon bất động sản để đáp ứng các mục tiêu khí hậu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thường niên gần đây của UBS đã làm sáng tỏ những lo ngại ngày càng tăng của ngân hàng về bất động sản thương mại, một lĩnh vực đang phải đối mặt với những cơn gió ngược từ các yếu tố kinh tế khác nhau. Sự tiếp xúc ngày càng tăng của ngân hàng với thị trường này, đặc biệt là sau khi mua lại Credit Suisse, đã đưa nó vào tầm ngắm của những rủi ro tiềm ẩn. Theo dõi sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của ngân hàng là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là trong những thời điểm không chắc chắn như vậy.

Phân tích các số liệu mới nhất từ InvestingPro, vốn hóa thị trường của UBS đứng ở mức 97,85 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính. Bất chấp những lo ngại được đề cập trong báo cáo thường niên, ngân hàng đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 15,64% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này được củng cố thêm bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý ấn tượng 35,62% trong quý 4/2023, cho thấy ngân hàng đã có thể tận dụng các cơ hội ngay cả trong một thị trường đầy thách thức.

InvestingPro Tips cho thấy tỷ lệ P/E của UBS, một chỉ số quan trọng về kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập của công ty, hiện đang ở mức 3,33. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của ngân hàng ở mức 2,05%, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Với ngày thu nhập tiếp theo đến gần vào ngày 7 tháng 5 năm 2024, các nhà đầu tư nên theo dõi các chiến lược của ngân hàng xung quanh bất động sản thương mại và các sáng kiến liên quan đến khí hậu sẽ tác động đến kết quả tài chính của ngân hàng như thế nào. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của UBS, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, điều này có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về việc liệu UBS có điều hướng những rủi ro này một cách hiệu quả hay không. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều phân tích và dữ liệu chuyên gia hơn nữa.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.