Sau báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cao hơn dự kiến, thị trường Mỹ và toàn cầu đang vật lộn với khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất trước cuộc bầu cử tháng 11.
CPI tăng 0,359%, làm tròn lên 0,4%, cao hơn một chút so với dự báo 0,3%. Sự sai lệch nhỏ này so với kỳ vọng đã dẫn đến một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư, với thị trường tương lai hiện đang thể hiện sự hoài nghi về việc cắt giảm lãi suất trước cuối năm nay.
Các thị trường đã dự đoán tới ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay dựa trên các dấu hiệu trước đó từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Tuy nhiên, việc công bố dữ liệu CPI tháng 3 và biên bản tiếp theo từ cuộc họp cuối cùng của Fed đã gây ra sự đánh giá lại.
Thị trường kỳ hạn hiện cho thấy ít hơn 50% cơ hội cắt giảm lãi suất vào tháng 7 và nghi ngờ về nhiều hơn một lần cắt giảm vào năm 2024. Đáng chú ý, việc giảm lãi suất không được định giá đầy đủ cho đến cuộc họp ngày 7/11, ngay sau cuộc bầu cử Mỹ.
Tác động của báo cáo CPI được cảm nhận trên nhiều lĩnh vực khác nhau, với điểm chuẩn chứng khoán Phố Wall giảm gần 1% và chỉ số đô la trải qua mức tăng lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 3 năm trước. Sự tăng giá của đồng đô la được khuếch đại hơn nữa bởi sự sụt giảm của đồng yên xuống mức yếu nhất kể từ năm 1990, vượt qua 153 mỗi đô la, mặc dù không có bằng chứng về sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Trái ngược với quan điểm của Fed, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 6, với xác suất 75%, theo dự báo của thị trường. Điều này đã góp phần vào sự sụt giảm một ngày lớn nhất của tỷ giá hối đoái euro / đô la trong hơn một năm.
Các nhà đầu tư hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo chỉ số giá sản xuất dự kiến công bố vào thứ Năm để hiểu rõ hơn về xu hướng lạm phát tháng 3. Ngoài ra, các bài phát biểu từ các quan chức Ngân hàng Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ được theo dõi chặt chẽ để phát hiện bất kỳ tín hiệu diều hâu nào.
Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đang góp phần làm gia tăng lo ngại lạm phát, với giá dầu tăng. Lufthansa đã gia hạn việc đình chỉ chuyến bay đến Tehran trong bối cảnh cảnh báo cao về khả năng trả đũa của Iran sau một cuộc không kích bị nghi ngờ của Israel vào đại sứ quán Iran ở Syria.
Nhìn về phía trước, mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên sắp bắt đầu, với JPMorgan, Citigroup và Wells Fargo dự kiến sẽ báo cáo kết quả của họ vào thứ Sáu. Các nhà phân tích đã giảm bớt kỳ vọng của họ về tăng trưởng thu nhập của S&P 500, dự kiến mức tăng 5,0% so với dự báo 7,2% vào đầu năm.
Các sự kiện chính có thể ảnh hưởng đến định hướng thị trường Mỹ bao gồm quyết định chính sách của ECB, chỉ số giá sản xuất tháng 3 của Mỹ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần. Ngoài ra, các bài phát biểu của một số chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang nằm trong chương trình nghị sự, cũng như việc bán trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm trị giá 22 tỷ USD.
Báo cáo thu nhập doanh nghiệp từ các công ty như Constellation Brands (NYSE: STZ), Carmax và Fastenal (NASDAQ: FAST) cũng được dự đoán. Hơn nữa, các bộ trưởng tài chính của Eurogroup sẽ gặp nhau tại Brussels, thêm vào một ngày bận rộn cho các thị trường và các nhà hoạch định chính sách.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.