Các báo cáo về một cuộc tấn công của Israel trên đất Iran đã làm gia tăng căng thẳng ở Trung Đông, dẫn đến phản ứng mạnh mẽ trên thị trường toàn cầu hiện nay. Chứng khoán trải qua một cuộc suy thoái, trong khi giá dầu chứng kiến một đợt tăng ngắn hơn 3 đô la một thùng, và trái phiếu chính phủ, thường được coi là nơi trú ẩn an toàn, đã chứng kiến một cuộc biểu tình.
Mặc dù diễn biến thị trường tương đối khiêm tốn, nhưng sự không chắc chắn do những căng thẳng này gây ra đã làm dấy lên lo ngại về sự tồn tại dai dẳng của giá dầu cao và khả năng gián đoạn nguồn cung, điều này có thể góp phần vào áp lực lạm phát kéo dài.
Giá dầu, đã tăng khoảng 13% trong năm nay và gần 90 USD/thùng, được dự đoán sẽ vẫn ở mức cao. Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hôm thứ Ba cảnh báo về khả năng giá dầu tăng 15% nếu tình hình ở Trung Đông leo thang, điều này có thể làm tăng lạm phát toàn cầu khoảng 0,7 điểm phần trăm. Kịch bản này được kết hợp bởi việc cắt giảm sản lượng từ OPEC và các nhà sản xuất dầu lớn khác.
Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo giá dầu thô Brent quý III lên 94 USD/thùng, thừa nhận rủi ro địa chính trị tích hợp trong giá dầu hiện tại.
Các nhà đầu tư đặc biệt thận trọng về tác động của giá dầu đối với lạm phát, đặc biệt là sau số liệu lạm phát nóng gần đây của Mỹ. Giá năng lượng tăng vọt hai năm trước là động lực chính làm tăng lạm phát và lãi suất, và có lo ngại rằng giá dầu cao có thể phá vỡ xu hướng giảm lạm phát, có khả năng làm thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất toàn cầu.
Một chỉ số quan trọng về kỳ vọng lạm phát dài hạn của khu vực đồng euro, có xu hướng theo xu hướng dầu mỏ, đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 ở mức 2,39% vào thứ Ba, vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương châu Âu.
Cổ phiếu năng lượng đã được hưởng lợi từ sự gia tăng của giá dầu, với chỉ số dầu S&P 500 và cổ phiếu dầu khí châu Âu đạt mức cao kỷ lục vào đầu tháng 4. Cổ phiếu dầu mỏ của Mỹ đã vượt trội, với mức tăng gần 12% trong năm nay so với mức tăng 5% của S&P 500.
Nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu Mỹ và Đức đã tăng vọt, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm tới 15 điểm cơ bản trong phiên hôm nay, xuống còn 4,58%. Động thái này cho thấy sự ưu tiên mạnh mẽ hơn đối với sự an toàn hơn những lo ngại về áp lực lạm phát từ giá dầu tăng.
Đồng đô la và đồng franc Thụy Sĩ cũng đã tăng từ nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn, với sự phục hồi của đồng đô la được thúc đẩy thêm bởi việc đánh giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Mỹ.
Các thị trường mới nổi, đặc biệt là những nước nhập khẩu ròng dầu như Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ, đang cảm thấy căng thẳng của giá dầu tăng và đồng USD mạnh. Đồng rupee của Ấn Độ đã chạm mức thấp kỷ lục trong tuần này và ngay cả các quốc gia xuất khẩu dầu như Nigeria và Angola cũng đang gặp khó khăn do đồng nội tệ suy yếu và giá nhiên liệu tăng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.