Theo Geoffrey Smith
Tình trạng bán tháo trái phiếu toàn cầu tiếp tục trở lại, đồng đô la tăng vào thứ Tư sau đợt tăng giá ngắn hạn mạnh mẽ đối với các tài sản rủi ro. Cổ phiếu hôm nay sẽ mở cửa dưới một áp lực lớn. Nike và Micron sẽ ra báo cáo thu nhập sau phiên đóng cửa; Porsche tăng giá trong lần ra mắt mới sau khi được định giá IPO ở mức cao nhất. Tại Anh, đồng bảng Anh, trái phiếu và cổ phiếu đều giảm đồng loạt khi Thủ tướng Liz Truss tăng gấp đôi chính sách cắt giảm thuế; trong khi ở Đức, lạm phát tiếp tục tăng cao khi bắt đầu vào mùa đông, mang đến nhiều tin tức kinh tế đáng báo động. Dưới đây là những điều bạn cần biết trên thị trường tài chính vào thứ Năm, ngày 29 tháng 9.
1. Thị trường bán tháo trái phiếu trở lại; dữ liệu GDP, báo cáo về đơn xin trợ cấp thất nghiệp
Việc bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu tiếp tục trở lại và một làn sóng mới về nhu cầu trú ẩn an toàn đã khiến đồng đô la tăng lên, sau khi biện pháp can thiệp khẩn cấp hôm thứ Tư của Ngân hàng Trung ương Anh tại Vương quốc Anh được thực hiện.
Lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng trở lại, 13 điểm cơ bản lên 3,84%, một phần lớn ảnh hưởng từ đợt tăng giá hôm thứ Tư. Lợi tức trái phiếu 2 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 4,22%. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,6% lên 113,62, vẫn thấp hơn mức cao công bố trước đó trong tuần.
Thị trường Hoa Kỳ phải cùng lúc tiếp nhận dữ liệu GDP quý hai lúc 08:30 ET (12:30 GMT) cùng với {{ecl-294||báo cáo xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần}. Các diễn giả tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang bao gồm ông James Bullard và bà Loretta Mester của St Louis và Cleveland.
Bên ngoài Hoa Kỳ, dự kiến sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất ngân hàng trung ương lớn hơn ở Mexico và Nigeria, trong khi Cộng hòa Séc và Kenya dự kiến sẽ giữ vững lập trường.
2. Tài sản của Vương quốc Anh trượt dài khi bà Truss giảm chính sách
Tài sản của Vương quốc Anh bắt đầu trượt dốc trở lại khi Thủ tướng Liz Truss giảm gấp đôi chính sách cắt giảm thuế không hoàn lại của bà trong một loạt các cuộc phỏng vấn trên đài phát thanh.
Bình luận của bà Truss được đưa ra một ngày sau khi Ngân hàng Trung ương Anh cam kết mua 65 tỷ bảng trái phiếu chính phủ của Vương quốc Anh trong nỗ lực đảm bảo tính thanh khoản cho thị trường, sau khi lợi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh trong tuần trước, khiến các quỹ hưu trí bán hàng loạt để đáp ứng các lệnh ký quỹ. Các công cụ phái sinh lãi suất bị Mark Carney, cựu Thống đốc BoE, người đã cáo buộc chính phủ đã cắt giảm Ngân hàng Trung ương Anh và Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách trong các kế hoạch của mình.
Việc mua trái phiếu của BoE giải quyết một vấn đề ngắn hạn về sự bất ổn của thị trường, nhưng ngược lại sẽ trở nên phức tạp hơn với phần còn lại của chính sách tiền tệ của họ. Ngoài việc tăng lãi suất, BoE đã có ý định bắt đầu bán lại danh mục trái phiếu chính phủ của mình vào thị trường từ tháng 10. Bằng cách đảo ngược hướng đi, BoE làm cho nhiệm vụ giảm lạm phát của họ trở nên khó khăn hơn.
3. Cổ phiếu dự kiến mở cửa thấp hơn; Thu nhập của Nike, Micron được chú ý
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dự kiến sẽ mở cửa thấp hơn, như trả lại một số lợi nhuận mà họ đã đạt được vào thứ Tư.
Đến 06:20 ET, Dow Jones đã giảm 230 điểm tương đương 0,7%, trong khi S&P 500 giảm 1,0% và Nasdaq 100 giảm 1,3%. Ba chỉ số chứng khoán chính đều tăng khoảng 2% vào thứ Tư trong bối cảnh giữa đợt phục hồi ngắn hạn mạnh mẽ.
Các cổ phiếu có khả năng được chú ý bao gồm Tyson Foods (NYSE:TSN) sau tin tức về một cuộc cải tổ quản lý lớn; CarMax (NYSE:KMX) ra báo cáo thu nhập trước giờ mở cửa, trong khi Nike (NYSE:NKE) và Micron (NASDAQ:MU) sẽ có báo cáo sau khi đóng cửa.
4. Lạm phát của Đức vẫn tiếp tục bùng phát, những ngày đầu của mùa đông mang theo nhiều cảnh báo về khí đốt
Khủng hoảng kinh tế của Châu Âu đã đi từ tệ đến tồi tệ hơn. Bốn viện nghiên cứu của Đức đã cắt giảm mức dự báo tăng trưởng của họ của 6 tháng trước từ 2,7% xuống 1,4% và hiện nền kinh tế lớn nhất châu Âu dự kiến sẽ giảm 0,4% trong năm tới, thay vì tăng trên 3%.
Tình hình còn có thể tồi tệ hơn nữa: dưới sự rủi ro về một mùa đông lạnh giá và tình trạng thiếu khí đốt, các viện nghiên cứu dự kiến GDP của Đức sẽ giảm 7,9% vào năm 2023 và 4,2% vào năm 2024. Điều đáng ngạc nhiên là cơ quan quản lý lưới điện của nước này, Bundesnetzagentur đã kêu gọi các hộ gia đình cắt giảm mức tiêu thụ khoảng 20%, sau khi nhiều người đã tìm đến máy điều nhiệt để đối phó với đợt thời tiết lạnh giá này.
Lạm phát ở Đức tiếp tục không suy giảm: số liệu lạm phát từ các bang lớn nhất của nó cao hơn kỳ vọng và tạo tiền đề cho con số trên 10% vào tháng 9.
5. Đợt IPO của Porsche gây tiếng vang
Nhà sản xuất ô tô thể thao của Đức Porsche (F:P911_p) đã tăng khoảng 5% trong các giao dịch ban đầu ở Frankfurt sau khi đợt định giá IPO của họ trở thành đợt tăng vốn cổ phần lớn nhất ở châu Âu - và là một trong những đợt tăng vốn lớn nhất trên thế giới trong năm nay.
Thỏa thuận này sẽ huy động được 19,5 tỷ euro (19 tỷ đô la) cho mảng điện khí hóa của tập đoàn mẹ Volkswagen (ETR:VOWG_p), nơi sẽ tiếp tục nắm giữ cổ phần kiểm soát. VW định giá toàn bộ tập đoàn ở mức 78 tỷ euro, cao gần như gấp đôi đối thủ gần nhất là Ferrari (NYSE:RACE).
Điều này cũng tạo ra một khả năng chênh lệch giá hấp dẫn với Volkswagen nói chung, khi mà giá trị thị trường của họ chỉ cao hơn một chút ở mức 81,5 tỷ euro. Điều đó ngụ ý rằng thị trường về cơ bản không gán giá trị cho toàn bộ phần còn lại của hoạt động sản xuất ô tô của VW.