Trong một sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh đầu tư, các quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu (ETF) đã trải qua một dòng vốn lịch sử, thu hút 300 tỷ USD vào năm 2023, theo BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Sự gia tăng lãi suất này được cho là do sức hấp dẫn của lợi suất cao nhất từng thấy trong nhiều năm, kết quả của việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất nhằm kiềm chế lạm phát.
BlackRock, công ty đi tiên phong trong quỹ ETF trái phiếu đầu tiên vào năm 2002, đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực này. Phải mất gần hai thập kỷ để tích lũy được 1 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý, nhưng 1 nghìn tỷ đô la tiếp theo đã đạt được chỉ trong ba năm, đạt được cột mốc đó vào tháng Bảy năm ngoái. Hiện tại, các quỹ ETF trái phiếu chỉ được quản lý ở mức hơn 2 nghìn tỷ đô la, với BlackRock dự đoán con số này sẽ tăng vọt lên 6 nghìn tỷ đô la vào năm 2030.
Sức hấp dẫn gia tăng của các quỹ thu nhập cố định phần lớn là do lợi suất trái phiếu tăng vọt vào năm ngoái, khi các ngân hàng trung ương trên toàn cầu thắt chặt chính sách tiền tệ để giải quyết tỷ lệ lạm phát gia tăng. Môi trường này đã làm cho ETF trái phiếu trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn so với bối cảnh lợi suất thấp trong quá khứ.
Các chiến lược gia và nhà đầu tư đã chỉ ra một số lợi thế của ETF so với các quỹ tương hỗ truyền thống, bao gồm phí thấp hơn và khả năng giao dịch trong suốt ngày giao dịch. Sự linh hoạt và hiệu quả chi phí này đã góp phần vào sự ưa thích ngày càng tăng đối với các quỹ ETF trên thị trường trái phiếu.
Xu hướng này là hiển nhiên khi xem xét quỹ đạo của tài sản quỹ tương hỗ. Tài sản quỹ tương hỗ thu nhập cố định của Mỹ đạt mức cao 5,6 nghìn tỷ USD vào tháng 11/2021, theo báo cáo của Viện Công ty Đầu tư (ICI). Tuy nhiên, đến mùa hè năm 2023, các tài sản này đã giảm xuống còn khoảng 4,6 nghìn tỷ USD, nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư đối với các quỹ ETF.
Dữ liệu phản ánh sự chuyển đổi rộng lớn hơn trong cộng đồng đầu tư, khi những người tham gia thị trường ngày càng lựa chọn lợi thế về tính thanh khoản và chi phí được cung cấp bởi các quỹ ETF trái phiếu trong bối cảnh môi trường kinh tế thay đổi. Phân tích của BlackRock cho thấy sự thay đổi này không phải là một sự thay đổi thoáng qua, với kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong thị trường ETF trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh sự phổ biến của ETF trái phiếu ngày càng tăng, W.P. Carey Inc. (WPC) nổi lên như một công ty đáng xem, với hồ sơ tài chính mạnh mẽ có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Phản ánh trên dữ liệu từ InvestingPro, WPC tự hào có vốn hóa thị trường là 14,39 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hấp dẫn là 18,14. Điều này cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 là 23,42.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng WPC đã duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tiếp ấn tượng và có tỷ suất cổ tức là 5,23%, đặc biệt hấp dẫn trong môi trường lợi suất cao hiện nay. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, điều này có thể báo hiệu sức mạnh hơn nữa trong hoạt động tài chính của công ty.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của WPC, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo bổ sung. Trên thực tế, có thêm 10 Mẹo InvestingPro có sẵn để cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Đăng ký InvestingPro ngay bây giờ có thể là một quyết định sáng suốt, đặc biệt là với chương trình giảm giá đặc biệt trong năm mới lên đến 50%. Đừng quên sử dụng mã phiếu giảm giá sfy24 để được giảm thêm 15% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm. Đây là cơ hội kịp thời để tiếp cận những hiểu biết đầu tư có giá trị khi bạn điều hướng bối cảnh ETF trái phiếu đang phát triển.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.