Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã đưa ra một phán quyết quan trọng ảnh hưởng đến các hành động thực thi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Hôm thứ Năm, Tòa án đã quyết định ủng hộ một thách thức đối với thủ tục tố tụng tòa án nội bộ của SEC, điều này có thể có ý nghĩa rộng lớn hơn đối với các cơ quan liên bang khác.
Tòa án nội bộ của SEC bao gồm các thẩm phán luật hành chính, những người xử lý các hành động thực thi do các ủy viên của cơ quan này đề cập. Các thẩm phán này có thẩm quyền tiến hành các phiên điều trần, đưa ra trát đòi hầu tòa và đưa ra phán quyết về bằng chứng và biện pháp trừng phạt, đưa ra một giải pháp thay thế nhanh hơn cho các phiên tòa liên bang có chuyên môn về luật chứng khoán.
Thách thức đối với hệ thống nội bộ của SEC bắt nguồn từ George Jarkesy, một nhà quản lý quỹ phòng hộ có trụ sở tại Texas. Jarkesy đã bị phạt và bị cấm tham gia vào ngành công nghiệp này vào năm 2013 sau khi SEC xác định ông đã phạm tội gian lận chứng khoán. Thẩm phán hành chính của SEC phán quyết rằng Jarkesy và công ty của ông, Patriot28, đã vi phạm luật SEC bằng cách trình bày sai giá trị nắm giữ của quỹ, dẫn đến hình phạt dân sự 300.000 đô la và khoản tiền gần 685.000 đô la.
Tính hợp pháp của quy trình nội bộ này đã bị tranh cãi tại Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ ở New Orleans, vào năm 2022 đã phát hiện ra các thủ tục tố tụng vi phạm quyền Tu chính án thứ bảy của Hiến pháp Hoa Kỳ đối với một phiên tòa xét xử bồi thẩm đoàn. Những người ủng hộ Jarkesy và các nhóm bảo thủ và kinh doanh khác đã chỉ trích hệ thống nội bộ của SEC, cho rằng nó mang lại cho cơ quan này một lợi thế kiện tụng không công bằng.
Tòa án Tối cao, với đa số bảo thủ, đã xem xét kháng cáo phán quyết của Tòa Rộng Quyền Thứ 5, do chính quyền của Tổng thống Joe Biden đưa ra. Trong một phiên điều trần vào tháng Mười Một, các thẩm phán bảo thủ đã thể hiện sự hoài nghi đối với tính hợp pháp của hệ thống nội bộ, đặc biệt là liên quan đến việc không có bồi thẩm đoàn trong các trường hợp gian lận thường yêu cầu bồi thẩm đoàn tại tòa án liên bang.
Quyết định hạn chế hoặc loại bỏ hệ thống tòa án nội bộ của SEC có thể không làm thay đổi đáng kể hoạt động của SEC, vì cơ quan này đã giảm sự phụ thuộc vào các thẩm phán nội bộ sau quyết định của Tòa án Tối cao vào tháng 7 năm 2018 coi quy trình bổ nhiệm thẩm phán của SEC là vi hiến.
Tuy nhiên, phán quyết mới nhất của Tòa án Tối cao có thể gây ra hậu quả đáng kể cho các cơ quan khác, chẳng hạn như Cơ quan Bảo vệ Môi trường, Bộ Lao động và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, tất cả đều sử dụng các thẩm phán nội bộ. Việc không thể sử dụng các tòa án này có khả năng làm chậm các hành động thực thi, đòi hỏi nhiều nguồn lực hơn và ảnh hưởng đến khả năng theo đuổi hành vi sai trái của các cơ quan.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.