Xếp hạng cổ phiếu Plains GP được Mizuho tăng về dầu thô và NGL

Hôm thứ Năm, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP), tăng mục tiêu giá lên 21 đô la từ 19 đô la trước đó trong khi tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.

Công ty dự đoán rằng Plains All American Pipeline (PAA), liên kết chặt chẽ với Plains GP Holdings, có thể công bố tăng hướng dẫn trong bản cập nhật quý II năm 2024, dự kiến phát hành trước khi thị trường mở cửa vào ngày 2 tháng 8 năm 2024.

Việc sửa đổi mục tiêu giá được cho là do một số yếu tố tích cực dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Chúng bao gồm những đóng góp từ các vụ mua lại gần đây, xu hướng tăng của giá dầu thô, chênh lệch phân đoạn chất lỏng khí tự nhiên (NGL) thuận lợi và chênh lệch kỷ lục giữa isobutane và butan.

Phân tích của Mizuho nhấn mạnh rằng Plains GP Holdings đã vượt trội so với Chỉ số Năng lượng Trung nguồn Hoa Kỳ (AMEI) từ đầu năm đến nay, đăng ký mức tăng lần lượt là 30,2% và 29,4% cho PAA và PAGP, so với mức tăng 22,8% của chỉ số.

Công ty cũng lưu ý việc loại bỏ mối quan tâm đầu tư đáng kể đối với Plains All American Pipeline trong bản cập nhật quý đầu tiên năm 2024, điều này đã ảnh hưởng tích cực đến tâm lý nhà đầu tư.

Trong tương lai, trọng tâm của các nhà đầu tư dự kiến sẽ chuyển sang triển vọng tăng trưởng dài hạn ở lưu vực Permian và tiềm năng của Plains All American Pipeline để củng cố sự hiện diện và mang lại lợi nhuận hấp dẫn.

Mizuho cũng chỉ ra rằng lợi suất dòng tiền tự do ước tính cho năm 2026, mặc dù không cao như những năm gần đây, nhưng vẫn hấp dẫn khi so sánh với các công ty cùng ngành. Ngoài ra, bảng cân đối kế toán của công ty được xem thuận lợi so với các đối thủ cạnh tranh.

Giá mục tiêu cập nhật phản ánh niềm tin của Mizuho vào ước tính tài chính cao hơn và việc áp dụng bội số tăng cho Plains GP Holdings.

Trong các tin tức gần đây khác, Plains All American Pipeline và Plains GP Holdings đã báo cáo những phát triển đáng kể. Các công ty đã công bố EBITDA đã điều chỉnh là 718 triệu đô la cho quý đầu tiên và duy trì dự báo EBITDA năm 2024.

Citi, duy trì lập trường trung lập về Plains All American, dự đoán rằng công ty có thể hướng tới mức cao hơn trong phạm vi dự báo EBITDA hiện tại từ 2,625 tỷ USD đến 2,725 tỷ USD.

Ngoài thu nhập, Plains All American đã chứng kiến hoạt động sáp nhập và mua lại gần đây, bao gồm cả việc mua lại thêm 10% trong Công ty Đường ống Saddlehorn và tài sản Mid-Con Terminal. Những thương vụ mua lại này dự kiến sẽ tạo ra lợi nhuận phù hợp với ngưỡng lợi nhuận của công ty.

Hơn nữa, Plains GP Holdings và Plains All American Pipeline đã phát hành 650 triệu đô la trái phiếu không có bảo đảm cao cấp đến hạn vào năm 2034. Động thái này là một phần của chiến lược rộng lớn hơn để quản lý cấu trúc vốn và tài trợ cho hoạt động của mình.

Bất chấp hiệu suất đi ngang dự kiến vào năm 2026 và bảo trì sắp tới trên đường ống Wink-to-Webster, tài sản Canada của Plains All American và triển vọng tăng trưởng sản xuất Permian vẫn tích cực.

Công ty dự kiến tăng trưởng sản lượng Permian sẽ từ 200.000 đến 300.000 thùng mỗi ngày vào cuối năm 2024. Những phát triển gần đây nhấn mạnh sự tập trung chiến lược của công ty vào dòng tiền ổn định dài hạn và tối ưu hóa tài sản.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Plains GP Holdings (NASDAQ: PAGP) thu hút sự chú ý sau mục tiêu giá được nâng cấp của Mizuho Securities, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 4,49 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 22,15, định giá của PAGP cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, phù hợp với triển vọng tích cực của Mizuho về ước tính tài chính của công ty. Hơn nữa, cổ phiếu là một hình mẫu của sự ổn định, thường giao dịch với biến động giá thấp, có thể thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro.

InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi PAGP có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là 5,82%, nó vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Dầu khí &; Nhiên liệu tiêu dùng và đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Cổ phiếu của công ty cũng đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh tổng lợi nhuận giá 31,11% trong một năm, điều này nhấn mạnh hiệu suất thị trường mạnh mẽ của công ty.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết này. Khám phá thêm lời khuyên về Plains GP Holdings tại https://www.investing.com/pro/PAGP và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt được hỗ trợ bởi phân tích của chuyên gia.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.