Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Hôm thứ Sáu, Asbury Automotive Group (NYSE: ABG) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi CFRA hạ cấp công ty từ Mua xuống Giữ, mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 260 đô la từ 245 đô la. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II là 6,40 đô la, không đáp ứng được sự đồng thuận 7,33 đô la dự kiến.
Việc hạ cấp được cho là do sự kết hợp của các yếu tố, bao gồm doanh thu và lợi nhuận thấp hơn dự đoán, cũng như các điều chỉnh giảm trong ước tính thu nhập. Kết quả kinh doanh quý 2 của Asbury cho thấy EPS giảm 28% so với mức 8,95 USD của năm trước và tăng trưởng doanh thu thấp hơn một chút so với kỳ vọng ở mức 4,25 tỷ USD, thiếu hụt 70 triệu USD so với sự đồng thuận.
Mục tiêu giá sửa đổi của CFRA dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) năm 2025 là 8,7 lần, thấp hơn P/E kỳ hạn trung bình 10 năm của Asbury là 9,6 lần. Công ty đã điều chỉnh dự báo EPS đã điều chỉnh lên 27,15 đô la từ 30,60 đô la cho năm 2024 và lên 30,00 đô la từ 34,80 đô la cho năm 2025. Những sửa đổi này phản ánh định giá mới của công ty đối với cổ phiếu của Asbury.
Mặc dù doanh thu tăng 13%, chủ yếu nhờ mua lại Koons Automotive, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã giảm xuống còn 17,2%, thấp hơn 20 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Việc mua lại rất quan trọng, vì Koons Automotive là đại lý tư nhân lớn thứ chín ở Mỹ, đóng góp hơn 3 tỷ đô la doanh thu hàng năm. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu cùng cửa hàng chỉ được ghi nhận ở mức 5%.
Báo cáo cũng lưu ý rằng mức độ mua lại cổ phần của Asbury Automotive trong quý II thấp hơn đáng kể so với quý đầu tiên. CFRA cho thấy rằng hiện tại có nhiều cơ hội hấp dẫn hơn trong không gian bán lẻ ô tô, điều này đã ảnh hưởng đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Hold.
Trong một tin tức gần đây khác, Asbury Automotive Group đã phải vật lộn với hậu quả của một cuộc tấn công mạng vào nhà cung cấp CDK Global. Vi phạm đã ảnh hưởng đến một số dịch vụ quan trọng đối với hoạt động của Asbury, bao gồm bán hàng, dịch vụ, hàng tồn kho, quản lý quan hệ khách hàng và kế toán. Toàn bộ tác động của cuộc tấn công đối với hoạt động kinh doanh của Asbury vẫn chưa chắc chắn và không rõ liệu dữ liệu khách hàng có bị xâm phạm hay không.
Để đối phó với những thách thức này, các cửa hàng của Asbury đã thực hiện các kế hoạch dự phòng để duy trì tình trạng hoạt động. Các địa điểm như Koons Automotive ở Maryland và Virginia, và nền tảng mua xe trực tuyến Clicklane, đã trải qua sự gián đoạn tối thiểu do không phụ thuộc vào các hệ thống bị xâm nhập của CDK.
Trong một diễn biến khác, Tập đoàn ô tô Asbury đã mở rộng chương trình mua lại cổ phần lên 400 triệu USD, cho thấy niềm tin vào triển vọng kinh doanh dài hạn của mình. Việc mở rộng này bổ sung thêm 246 triệu đô la cho chương trình hiện có. Chỉ riêng trong năm 2024, Asbury đã mua lại khoảng 281.000 cổ phiếu, tương đương khoảng 59 triệu USD.
Hơn nữa, công ty đã thông báo về việc nghỉ hưu sắp tới của Giám đốc pháp lý, George A. Villasana, người sẽ chuyển sang vai trò Cố vấn đặc biệt vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, trước khi nghỉ hưu cuối cùng vào tháng 3 năm 2025. Asbury hiện đang tìm kiếm một CLO mới, xem xét cả các ứng cử viên nội bộ và bên ngoài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn ô tô Asbury (NYSE: ABG) đã tích cực tham gia vào việc mua lại cổ phần, một dấu hiệu cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Điều này phù hợp với quan sát của CFRA về hoạt động mua lại cổ phiếu của công ty, mặc dù họ ghi nhận sự sụt giảm trong quý II.
Hơn nữa, hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá 15,89% và lợi nhuận ấn tượng trong thời gian dài hơn như ba tháng qua (26,38%) và năm năm qua, cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Asbury ở mức 4,74 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 8,26, thấp hơn một chút so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, là 8,17. Những số liệu này có thể cung cấp một số bối cảnh cho mục tiêu giá cập nhật của CFRA, dựa trên tỷ lệ P / E kỳ hạn. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 2,1% và chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 17,28% trong quý 1 năm 2024, cho thấy quỹ đạo tài chính vững chắc bất chấp kỳ vọng thu nhập bị bỏ lỡ trong quý II.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Asbury Automotive, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.