Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Vào thứ Tư, Wolfe Research đã bắt đầu bảo hiểm trên RLI Corp. (NYSE: RLI), đặt xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là $ 182.00. Công ty nhấn mạnh cách tiếp cận bảo lãnh phát hành đặc biệt và bảo thủ của RLI là động lực chính cho sự vượt trội bền vững của công ty trong ngành.
RLI Corp. đã được công nhận về lợi nhuận bảo lãnh phát hành vượt trội và lịch sử phát triển thuận lợi nhất quán. Tỷ lệ tổn thất của công ty thấp hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành, trong khi tỷ lệ chi phí của nó cao hơn, một phần là do bồi thường dựa trên hiệu suất. Sự phân bổ nguồn lực chiến lược này đã được coi là một khoản đầu tư đáng giá của Wolfe Research, vì nó đã dẫn đến sự vượt trội đáng kể về tỷ lệ kết hợp theo thời gian.
Nhà phân tích chỉ ra mô hình kinh doanh tích lũy vốn của RLI, đã đóng góp đáng kể vào giá trị kinh tế và tổng lợi nhuận cho công ty. Kể từ năm 2007, RLI đã báo cáo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng là 17% trong tổng lợi nhuận và 18% về lợi nhuận kinh tế. Hơn nữa, giá trị sổ sách hữu hình (TBV) của công ty đã tăng trưởng với tốc độ CAGR trung bình là 4% kể từ năm 2007. Ngoài ra, RLI có lịch sử đáng chú ý trong việc tăng cổ tức thường xuyên trong 49 năm liên tiếp và đã trả lại 754 triệu đô la cho các cổ đông kể từ năm 2019.
Wolfe Research nhấn mạnh rằng RLI không dựa vào tăng thị phần để thúc đẩy tăng trưởng, vì nó nắm giữ một phần tương đối nhỏ trong thị trường tài sản và thương vong (P&C). Công ty dự đoán rằng cơ hội thị trường của RLI vẫn còn đáng kể và dự đoán không có giới hạn nào đối với khả năng của công ty trong việc tận dụng chuyên môn bảo lãnh phát hành của mình để tăng thêm doanh thu, thu nhập và tăng trưởng giá trị sổ sách hữu hình, trong khi tiếp tục tạo ra alpha.
Trong các tin tức gần đây khác, RLI Corp. đã công bố khoản lỗ thảm họa ròng trước thuế ước tính từ 35 đến 40 triệu USD do bão Beryl và Helene, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả tài chính quý III năm 2024 của công ty. Trong cùng quý, RLI Corp. báo cáo mức tăng trưởng mạnh mẽ 11% về phí bảo hiểm và tỷ lệ kết hợp là 81,5, cho thấy lợi nhuận bảo lãnh phát hành mạnh mẽ.
Các phân khúc Tài sản, Bảo hiểm và Thương vong đều có sự tăng trưởng đáng kể, với phân khúc Bất động sản tăng 6% do các sáng kiến trong Chủ nhà Hàng hải và Hawaii, và phân khúc Bảo hiểm tăng 17% nhờ Bảo lãnh Hợp đồng và năng lượng tái tạo.
RBC Capital duy trì xếp hạng Hiệu suất Ngành trên RLI Corp với mục tiêu giá ổn định là $ 155.00, ghi nhận kết quả mạnh mẽ của công ty và bảo lãnh phát hành đáng khen ngợi. RLI Corp cũng đang giải quyết những thách thức trong kinh doanh trọn gói, đặc biệt là hoạt động tổn thất ô tô tăng cao, bằng cách thực hiện chiến lược tăng giá và giám sát rủi ro.
Bất chấp những thách thức trong hoạt động kinh doanh chính trong phân khúc Thương vong và không gian D&O công cộng trong Nhóm Sản phẩm Điều hành, RLI Corp dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng hữu cơ bằng cách duy trì mối quan hệ chặt chẽ với các nhà sản xuất.
Các nhà phân tích quan sát thấy rằng RLI Corp đang mở rộng sang các thị trường ngách như di chuyển và lưu trữ để chống lại sự cạnh tranh trong vận tải đường bộ truyền thống. Họ cũng nhấn mạnh bảo lãnh phát hành có kỷ luật và danh mục đầu tư đa dạng của RLI Corp là những yếu tố chính trong kết quả tài chính nhất quán của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình tài chính mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán của RLI Corp., như được nhấn mạnh trong phân tích của Wolfe Research, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 6,96 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm. Tỷ lệ P/E của RLI là 20,67 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho cổ phiếu của RLI, có thể là do hồ sơ theo dõi mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips củng cố sức mạnh tài chính của công ty và các chính sách thân thiện với cổ đông. Một mẹo lưu ý rằng RLI "đã duy trì chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp", hoàn toàn phù hợp với bài báo đề cập đến lịch sử cổ tức ấn tượng của RLI. Sự nhất quán trong chi trả cổ tức này nhấn mạnh dòng tiền ổn định của công ty và cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Một Mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng RLI "có lãi trong mười hai tháng qua", với biên thu nhập hoạt động mạnh mẽ là 25.68% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Chỉ số lợi nhuận này hỗ trợ triển vọng tích cực của Wolfe Research về hiệu suất bảo lãnh phát hành và sức khỏe tài chính tổng thể của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng đầu tư của RLI. Hiện tại, có 6 mẹo bổ sung có sẵn trên nền tảng InvestingPro cho RLI Corp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.