Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Hai, Wolfe Research đã điều chỉnh lập trường của mình đối với State Street Corporation (NYSE: STT), hạ cấp cổ phiếu xuống Underperform từ Peer Perform. Đi kèm với việc hạ cấp này, công ty đặt mục tiêu giá là 73,00 đô la cho cổ phiếu của công ty.
Quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của State Street dựa trên triển vọng thận trọng đối với tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đến năm 2026. Wolfe Research nhấn mạnh sự khác biệt đáng kể giữa ước tính đồng thuận và dự đoán của chính nó.
Sự đồng thuận của thị trường cho thấy EPS tăng mạnh, dự đoán hơn 10 USD/cổ phiếu vào năm 2026, với tốc độ tăng trưởng lần lượt là 10% và 15% cho năm 2025 và 2026. Ngược lại, Wolfe Research dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong EPS đến năm 2026 thấp hơn nhiều, với lý do nhiều cơn gió ngược.
Công ty đã xác định một số yếu tố có thể cản trở tăng trưởng EPS của State Street, bao gồm những thách thức về thu nhập lãi thuần (NII) do dòng vốn chịu lãi ròng (NIB) và bình thường hóa repo, cũng như quỹ đạo tăng trưởng phí kém thuận lợi hơn.
Ngoài ra, họ chỉ ra áp lực giá cả tiềm ẩn và sự suy giảm thế tục trong hoạt động. Tăng trưởng chi phí khiêm tốn và giảm vốn dư thừa và khả năng mua lại cũng được đề cập là những yếu tố góp phần.
Mặc dù định giá hiện tại của State Street có vẻ hợp lý khi nhìn qua lăng kính EPS năm 2024 và 2025, ước tính cập nhật của Wolfe Research cho năm 2026 thấp hơn 20% so với đường phố. Với cổ phiếu giao dịch ở mức xấp xỉ 9 lần ước tính thu nhập năm 2026 của Wolfe Research, công ty nhận thấy hỗ trợ định giá giảm dần, biện minh cho việc hạ cấp.
Trong các tin tức gần đây khác, State Street Corporation đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong quý đầu tiên, cho thấy sự tăng trưởng về doanh thu phí và tổng doanh thu, bất chấp những thách thức trong phí dịch vụ do giá cả và chuyển đổi khách hàng.
Tài sản quản lý đạt mức cao kỷ lục và công ty kỳ vọng doanh thu phí và thu nhập lãi thuần sẽ bị ảnh hưởng bởi môi trường vĩ mô. State Street cũng đã giải quyết một vụ kiện với người tạo ra bức tượng "Cô gái không sợ hãi", Kristen Visbal, về việc bán các bản sao bức tượng.
Trong khi đó, JPMorgan Chase và State Street nằm trong số các công ty bị ảnh hưởng bởi luật Oklahoma được thiết kế để ngăn chặn các hệ thống hưu trí của tiểu bang đầu tư vào các công ty giảm đầu tư vào ngành dầu khí. Tuy nhiên, một thẩm phán Oklahoma gần đây đã ban hành lệnh cấm tạm thời chống lại luật này.
Hơn nữa, bài kiểm tra căng thẳng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang chỉ ra rằng các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ, bao gồm State Street, JPMorgan Chase và Bank of New York Mellon, sở hữu vốn cần thiết để chống lại suy thoái kinh tế nghiêm trọng.
Mức vốn chất lượng cao của các ngân hàng sẽ giảm xuống 9,9% ở mức thấp nhất trong một kịch bản kinh tế nghiêm trọng, vẫn cao hơn mức tối thiểu quy định bắt buộc. Những phát triển này là một phần của những tin tức gần đây ảnh hưởng đến các tổ chức tài chính này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Wolfe Research hạ cấp State Street Corporation (NYSE: STT), các số liệu hiện tại và Mẹo InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Ban lãnh đạo của State Street đã tích cực mua lại cổ phiếu, một dấu hiệu cho thấy niềm tin vào giá trị của công ty, phù hợp với hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp. Cam kết về lợi nhuận của cổ đông này được minh chứng thêm bằng thực tế là State Street đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng.
Từ quan điểm định giá, vốn hóa thị trường của State Street ở mức 22,21 tỷ đô la, với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 13,6, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng so với các công ty cùng ngành. Hơn nữa, tỷ lệ Giá trên Sổ sách của công ty tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 1,01, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần với giá trị sổ sách của nó. Về hiệu suất, biên thu nhập hoạt động của công ty trong cùng kỳ là 22,2%, cho thấy hoạt động hiệu quả.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn có thể khám phá Mẹo InvestingPro bổ sung cho State Street, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập, dự báo lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận gộp. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 6 mẹo khác có sẵn trên InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng và vị trí thị trường của State Street. Tìm những thông tin chi tiết này tại https://www.investing.com/pro/STT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.