Wolfe Research bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu Incyte với xếp hạng Outperform

Wolfe Research đã bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu của Incyte (NASDAQ: INCY), một công ty dược phẩm sinh học, với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là $ 84.00.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng giá cổ phiếu của Incyte vẫn tương đối không thay đổi trong năm năm qua, mặc dù doanh thu của công ty tăng đáng kể.

Hiệu suất này trái ngược với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghệ sinh học vốn hóa từ trung bình đến lớn, chẳng hạn như ALNY và VRTX, những công ty đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ tăng vọt cùng với tăng trưởng doanh thu.

Cổ phiếu của Incyte đã hoạt động kém hiệu quả với giá cổ phiếu giảm 11%, mặc dù doanh thu tăng 95% so với cùng kỳ. Wolfe Research cho rằng điều này có thể là do thu nhập trước lãi suất và thuế (EBIT) của công ty, dao động trong khoảng từ 25% đến 10% trong những năm gần đây.

Một yếu tố góp phần khác là sự mất độc quyền sắp tới đối với Jakafi, loại thuốc tạo doanh thu chính của Incyte, dự kiến sẽ xảy ra vào cuối năm 2028.

Công ty cho rằng mối quan tâm chính của Incyte là liệu nó có thể tạo ra đủ tăng trưởng doanh thu để bù đắp ít nhất một phần sự sụt giảm nhanh chóng dự kiến trong doanh thu Jakafi, dự kiến là 3,6 tỷ đô la vào năm 2028 hay không. Theo Wolfe Research, cổ phiếu có thể sẽ bị ảnh hưởng bởi các chất xúc tác tiềm năng và tiềm năng doanh thu của đường ống trong năm tới hoặc lâu hơn.

Tình hình hiện tại của Incyte đưa ra một trường hợp đặc biệt khi hiệu suất cổ phiếu của một công ty công nghệ sinh học không phù hợp với tăng trưởng doanh thu của nó, một kịch bản thường không được quan sát thấy giữa các đối tác trong ngành.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Incyte. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 12,73 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Doanh thu của Incyte trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 3.86 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng đáng chú ý là 9.78% so với cùng kỳ.

Two mẹo đầu tư chính của InvestingPro đặc biệt liên quan đến cuộc thảo luận của bài viết. Thứ nhất, Incyte "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng những thách thức phía trước, bao gồm cả sự sụt giảm doanh thu tiềm năng từ Jakafi. Thứ hai, công ty đã "tích cực mua lại cổ phiếu", điều này có thể cho thấy sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty mặc dù cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả.

Điều đáng chú ý là Incyte hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 93,95% mức đỉnh. Hiệu suất cổ phiếu gần đây, cùng với việc mua lại cổ phiếu liên tục của công ty, cho thấy tâm lý nhà đầu tư có thể được cải thiện bất chấp những lo ngại được nêu bật trong bài viết.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Incyte.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.