Hôm thứ Sáu, William Blair đã đưa ra một bản nâng hạng cho cổ phiếu argenx SE (NASDAQ: ARGX), nâng xếp hạng từ Hiệu suất thị trường lên Vượt trội. Sự lạc quan của công ty bắt nguồn từ sự thành công của nhượng quyền thương mại Vyvgart của argenx, đặc biệt là trong điều trị Myasthenia Gravis (MG) và sự ra mắt gần đây cho Bệnh đa dây thần kinh Demyelinating viêm mãn tính (CIDP). Nhà phân tích tin rằng những phát triển này sẽ cho phép argenx duy trì thành tích hòa vốn và lợi nhuận gần đây.
Nhà phân tích lưu ý tiềm năng đáng kể của Vyvgart trong việc mở rộng sang các chỉ định mới như Bệnh mắt tuyến giáp (TED), MG mắt, Bệnh Sjögren (SjD) và viêm cơ, với quyết định về việc mở rộng này dự kiến trong năm nay. Sự tăng trưởng của nhượng quyền thương mại được củng cố bởi kết quả tích cực từ nghiên cứu ARDA về empasiprubart trong điều trị bệnh thần kinh vận động đa ổ (MMN), cùng với một số tài sản lâm sàng đầy hứa hẹn khác trong đường ống của công ty.
Bất chấp sự hiện diện của các đối thủ cạnh tranh trong không gian trị liệu hạ IgG, nhà phân tích nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư đang nhìn xa hơn việc giảm IgG đơn thuần để phân biệt lâm sàng thực sự dựa trên hiệu quả hoặc sự thuận tiện. Trong bối cảnh này, tình trạng đầu tiên của argenx được dự đoán sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng cho lớp điều trị FcRn. Hơn nữa, nhượng quyền thương mại Vyvgart dự kiến sẽ vượt qua doanh thu 2 tỷ đô la trong năm thứ ba sau khi ra mắt, với lợi thế bổ sung của thị trường CIDP, nơi cạnh tranh bị hạn chế ngoài các liệu pháp IVIg / SCIg thông thường.
Các chỉ số hiệu suất ban đầu sau khi ra mắt điều trị CIDP đã được mô tả là ấn tượng, thêm vào triển vọng thuận lợi của công ty. Định vị chiến lược của Argenx và tiến độ dự kiến trong đường ống sản phẩm của mình là những yếu tố chính góp phần vào đánh giá tích cực và xếp hạng cổ phiếu được nâng cấp.
Trong các tin tức gần đây khác, argenx đã báo cáo thu nhập hoạt động tăng đáng kể trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024 của họ, với con số đạt 589 triệu đô la, phần lớn là do doanh thu thuần sản phẩm mạnh mẽ từ sản phẩm chủ lực VYVGART của họ. Thị trường Mỹ là một đóng góp lớn cho doanh số bán hàng này.
Mặc dù có lợi nhuận hoạt động hàng quý, argenx đã trải qua một khoản lỗ hoạt động hàng năm. Công ty cũng nhấn mạnh sự ra mắt thành công của VYVGART cho CIDP, bối cảnh người trả tiền thuận lợi ở Hoa Kỳ và trọng tâm chiến lược của nó vào các chương trình có tác động cao.
Tuy nhiên, sự phát triển của efgartigimod trong MN đã bị ngừng do không đủ hiệu quả. Việc xem xét quy định đối với CIDP đang diễn ra ở Trung Quốc, Nhật Bản và Châu Âu, với việc phê duyệt dự kiến vào năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây của argenx, nhằm mục đích điều trị 50.000 bệnh nhân qua các chỉ định vào năm 2030.
Công ty sẽ công bố lịch lâm sàng chi tiết cho năm 2025 tại hội nghị JP Morgan sắp tới. Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, với số dư tiền mặt là 3,4 tỷ đô la, định vị tốt cho những tiến bộ hơn nữa trong đường ống lâm sàng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản nâng cấp gần đây của Argenx SE bởi William Blair phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty đặc biệt đáng chú ý, với mức tăng 98,69% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 1,66 tỷ USD. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ sự lạc quan của William Blair về thành công và tiềm năng mở rộng của nhượng quyền thương mại Vyvgart.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng argenx nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này góp phần vào sự ổn định tài chính của công ty khi tiếp tục đầu tư vào đường ống sản phẩm và mở rộng sang các thị trường mới.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty và kỳ vọng của nhà phân tích về lợi nhuận bền vững cho thấy một quỹ đạo tích cực. Hiệu suất của cổ phiếu phản ánh sự lạc quan này, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với mức tăng giá đáng kể 52,95% trong sáu tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của argenx.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.