VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), giảm mục tiêu giá của công ty xuống còn 41 đô la từ 47 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trọng lượng bằng nhau đối với cổ phiếu.
Động thái này diễn ra khi Murphy Oil sửa đổi Khung lợi nhuận cổ đông của mình, tham gia vào cái mà họ gọi là "MUR 3.0". Giai đoạn mới này cho phép công ty tăng ngưỡng nợ dài hạn từ dưới 1,0 tỷ USD lên dưới 1,3 tỷ USD.
Việc Hội đồng quản trị sửa đổi khuôn khổ có nghĩa là ít nhất 50% dòng tiền tự do đã điều chỉnh của Murphy Oil hiện sẽ được dành riêng cho việc mua lại cổ phiếu và cổ tức. Phần còn lại sẽ được phân bổ vào bảng cân đối kế toán.
Murphy Oil tái khẳng định cam kết đạt được 1 tỷ đô la nợ dài hạn và duy trì cổ tức tăng đều đặn, nhấn mạnh trọng tâm mua lại theo MUR 3.0. Công ty cũng đặt mục tiêu duy trì số dư tiền mặt khoảng 325-350 triệu USD.
Ngoài việc tái cấu trúc tài chính, Murphy Oil đã cung cấp thông tin cập nhật về các hoạt động thăm dò của mình. Công ty có ngân sách thăm dò 120 triệu USD cho năm 2024, bao gồm khoan hai giếng ở Vịnh Mexico trong quý II và hai giếng khác ở Việt Nam trong quý III và IV. Tổng chi phí giếng ròng ước tính cho chương trình thăm dò Việt Nam đã được điều chỉnh giảm xuống còn 30 triệu USD so với ước tính trước đó là 40 triệu USD.
Murphy Oil tiếp tục nhắm mục tiêu tổng tiềm năng tài nguyên đáng kể, nhắm đến 170-430 triệu thùng dầu tương đương (Mmboe) ở đường chân trời Hạ đệ tam và 65-135 Mmboe ở các khu vực khác. Công ty đang trên đà sản xuất dầu đầu tiên vào năm 2026. Ngoài ra, đối với các hoạt động ngoài khơi ở Bờ Biển Ngà, các kế hoạch được thiết lập để đệ trình kế hoạch phát triển lĩnh vực vào cuối năm 2025, vẫn không thay đổi theo quý.
Trong các tin tức gần đây khác, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu của Murphy Oil từ Thừa cân xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá từ 50 USD xuống còn 47 USD. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như mức cung dầu gần kỷ lục của Mỹ và môi trường kinh tế vĩ mô hỗn hợp. JPMorgan>
Hơn nữa, Murphy Oil là công ty duy nhất trong phạm vi bảo hiểm của JPMorgan đối với hướng dẫn sản xuất dầu JPMorgan năm tài chính 2024, với mức giảm khiêm tốn 1% với chi phí vốn không đổi.
JPMorgan cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với Murphy Oil, hạ xuống còn 50 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Điều này theo sau một bản cập nhật hoạt động cho thấy dự báo sản lượng giảm nhẹ. Mặc dù vậy, sự tiến bộ của sáng kiến Murphy 3.0 đã được ghi nhận, dự kiến sẽ làm tăng các hoạt động mua lại cổ phần.
Trong quý II/2024, Murphy Oil đã vượt hướng dẫn sản xuất, báo cáo thu nhập ròng là 128 triệu USD và EBITDA đã điều chỉnh là 396 triệu USD. Công ty cũng thúc đẩy các dự án trọng điểm, bao gồm phát triển mỏ Lạc Đa Vang tại Việt Nam và một phát hiện mới ở Vịnh Mexico.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản sửa đổi gần đây của Wells Fargo về mục tiêu giá của Murphy Oil Corp. trùng khớp với các điểm dữ liệu quan trọng mà người dùng InvestingPro có trong tầm tay. Cam kết của Murphy Oil đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bởi lợi suất cổ đông cao, một trong những Mẹo InvestingPro phản ánh sự tập trung của công ty vào việc mua lại và cổ tức. Điều này phù hợp với các động thái chiến lược mới nhất của công ty trong khuôn khổ MUR 3.0.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Murphy Oil có vốn hóa thị trường là 5,6 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 9,78, điều này cho thấy mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 3,21%, một minh chứng cho hồ sơ theo dõi 54 năm về việc trả cổ tức nhất quán, một Mẹo InvestingPro khác có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người coi Murphy Oil là một cơ hội đầu tư, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm tổng cộng 10 Mẹo InvestingPro để phân tích toàn diện hơn. Những mẹo này, cùng với các số liệu thời gian thực như tăng trưởng doanh thu và dự báo lợi nhuận của công ty, có sẵn trên nền tảng InvestingPro : https://www.investing.com/pro/MUR.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.