Hôm thứ Sáu, Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu của Morgan Stanley (NYSE: MS), giảm mục tiêu giá của ngân hàng đầu tư từ 99,00 đô la xuống 95,00 đô la. Nhà phân tích cũng chuyển xếp hạng từ Trọng lượng bằng nhau sang Thiếu cân, cho thấy quan điểm kém thuận lợi hơn về triển vọng cổ phiếu của công ty.
Nhà phân tích của Wells Fargo đã chỉ ra sự tái định vị cấu trúc đáng kể của Morgan Stanley trong thập kỷ qua, điều này đã dẫn đến việc đánh giá lại cổ phiếu một cách xứng đáng. Những thay đổi chiến lược của ngân hàng, đặc biệt là trong Quản lý tài sản và tài sản, đã dẫn đến một mô hình kinh doanh dễ dự đoán hơn với lợi nhuận giống như niên kim và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (ROTCE) cao hơn so với các công ty cùng ngành.
Bất chấp những kết quả tích cực từ những động thái chiến lược này, nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng lợi ích của việc cải thiện vị thế của Morgan Stanley có thể không còn là yếu tố mới đối với các nhà đầu tư và có thể phải đối mặt với suy thoái. Ước tính của nhà phân tích là định giá cổ phiếu hiện tại đang bao gồm ROTCE cho năm 2025 cao hơn dự báo của họ, là 18% so với dự đoán 21% -22%.
Việc đánh giá lại này của Wells Fargo cho thấy cổ phiếu của Morgan Stanley có thể không mang lại mức lợi nhuận tương tự trong tương lai gần như trong quá khứ. Việc hạ cấp xuống Underweight phản ánh lập trường thận trọng về khả năng duy trì mức hiệu suất cao trước đây của ngân hàng khi đối mặt với khả năng giảm tốc.
Những nỗ lực trong quá khứ của Morgan Stanley thực sự đã định hình lại bối cảnh tài chính của nó, nhưng triển vọng hiện tại của nhà phân tích Wells Fargo đưa ra một cái nhìn thận trọng về tương lai, cho thấy rằng những gì đã là một chiến lược thành công giờ đây có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc tiếp tục mang lại lợi nhuận trên mức trung bình.
Trong các tin tức gần đây khác, Morgan Stanley đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính và các động thái chiến lược. Công ty đã công bố các điều khoản cho Cổ phiếu ưu đãi không tích lũy 6,625% mới, Series Q, một chiến lược nhằm huy động vốn và củng cố bảng cân đối kế toán của công ty.
Ngoài ra, Morgan Stanley Expansion Capital đã đầu tư vào fintech Sokin của Anh, tham gia một tập đoàn các nhà đầu tư để hỗ trợ phát triển sản phẩm và mở rộng toàn cầu của Sokin.
Báo cáo thu nhập quý 2 của Morgan Stanley cho thấy sự gia tăng đáng kể, được thúc đẩy bởi doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 51%, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) được báo cáo ở mức 1,88 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận. Tuy nhiên, mảng quản lý tài sản không đạt kỳ vọng, với doanh thu giảm 1% so với ước tính đồng thuận.
Bất chấp những phát triển này, Wells Fargo đã giảm mục tiêu giá cho Morgan Stanley từ $ 99.00 xuống $ 95.00 và chuyển xếp hạng từ Trọng lượng bằng nhau sang Thiếu cân. Việc hạ bậc tín nhiệm phản ánh những lo ngại về tính bền vững của mức hiệu suất cao của ngân hàng.
Trong phân tích thị trường, Morgan Stanley dự đoán thặng dư trên thị trường dầu thô vào năm tới, với giá dầu thô Brent dự kiến sẽ giảm xuống phạm vi từ trung bình đến cao 70 USD. Ngân hàng cũng báo cáo sự sụt giảm đầu tư vào cổ phiếu phần mềm của Mỹ bởi các quỹ phòng hộ toàn cầu, báo hiệu một đợt bán tháo rộng hơn trong lĩnh vực công nghệ. Đây là một trong những phát triển gần đây của Morgan Stanley.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi xem xét đánh giá gần đây của Wells Fargo về Morgan Stanley, thật có giá trị khi nhìn vào công ty thông qua lăng kính dữ liệu thời gian thực và hiểu biết chuyên môn của InvestingPro. Morgan Stanley, với vốn hóa thị trường là 164,75 tỷ USD, là một công ty nổi bật trong ngành Thị trường vốn. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, vì nó không chỉ duy trì mà còn tăng chi trả cổ tức trong 32 năm liên tiếp, thể hiện chính sách tài chính ổn định.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh rằng Morgan Stanley đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 16,52, điều này phản ánh tâm lý của nhà đầu tư về khả năng thu nhập của nó. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua được ghi nhận ở mức 5,5%, cho thấy sự gia tăng ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Các nhà phân tích trên InvestingPro đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy sự lạc quan về hiệu suất của Morgan Stanley. Ngoài ra, nền tảng InvestingPro liệt kê một số mẹo khác có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng cổ phiếu của Morgan Stanley.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến lợi nhuận và hiệu suất cổ phiếu trong tương lai của Morgan Stanley, nền tảng InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung toàn diện để hỗ trợ đưa ra quyết định sáng suốt. Đáng chú ý là công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay. Với sự trở lại mạnh mẽ trong năm năm qua và lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, hiệu suất lịch sử của Morgan Stanley là đáng khen ngợi. Để khám phá thêm Mẹo InvestingPro dành cho Morgan Stanley, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/MS.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.