Tòa Tối cao Mỹ bác đề nghị sa thải khẩn cấp với Thống đốc Fed Lisa Cook
Hôm thứ Hai, Wells Fargo đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Amazon.com (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), giảm xuống còn 225 đô la so với mục tiêu trước đó là 232 đô la. Công ty vẫn giữ xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh chi phí trả trước dự kiến liên quan đến việc khởi động dự án vệ tinh của Amazon, Kuiper.
Các chi phí này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) âm 4% trong giai đoạn đầu và thời gian hoàn vốn bằng tiền mặt tám năm. Tuy nhiên, biên lợi nhuận hoạt động (OI) được dự báo sẽ chuyển sang tích cực vào năm 2029.
Phân tích của Wells Fargo chỉ ra rằng mặc dù chi phí ban đầu đáng kể, dự án Kuiper của Amazon có thể trở thành một liên doanh có lợi nhuận cao với chi phí biến đổi thấp và tỷ suất lợi nhuận OI gia tăng cao khi cơ sở thuê bao mở rộng. Trong giai đoạn hai của dự án, kéo dài từ năm 2024 đến năm 2038, công ty ước tính IRR là + 18%. Tỷ suất đóng góp dài hạn được mô hình hóa ở mức 85%, với tỷ suất lợi nhuận OI vượt quá 60%.
Công ty thừa nhận sự ngạc nhiên về thời điểm tác động của Kuiper đối với ước tính thu nhập hoạt động của Amazon nhưng lưu ý rằng dự án đã được phát triển trong nhiều năm. Trong khi nhận ra tiềm năng để Kuiper phát triển thành một doanh nghiệp hấp dẫn trong dài hạn, Wells Fargo chỉ ra rằng sức mạnh tổng hợp giữa Kuiper và các hoạt động kinh doanh cốt lõi của Amazon vẫn chưa rõ ràng.
Wells Fargo cho rằng thị trường sẽ được hưởng lợi từ sự rõ ràng bổ sung về lý do chiến lược đằng sau khoản đầu tư của Amazon vào dự án Kuiper. Việc giảm nhẹ mục tiêu giá xuống còn 225 đô la được cho là do cắt giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến (EPS) cho năm 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, Paramount Global đang khám phá quan hệ đối tác với những gã khổng lồ công nghệ Amazon và Apple để tăng cường hoạt động kinh doanh truyền hình trực tuyến của mình. Tương tự, Amazon Games, hợp tác với Glowmade, đã công bố ra mắt "King of Meat", một trò chơi hành động hợp tác trực tuyến mới cho các nền tảng lớn. Trong khi đó, đề xuất sáp nhập tài sản truyền thông Ấn Độ của Disney và Reliance, trị giá 8,5 tỷ USD, đang phải đối mặt với các vấn đề pháp lý về quyền phát sóng cricket. Tại Ấn Độ, Amazon đang bị Bộ trưởng Thương mại Piyush Goyal xem xét kỹ lưỡng, người đã cáo buộc công ty định giá săn mồi.
Morgan Stanley tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với cổ phiếu Amazon, duy trì xếp hạng Overweight và mục tiêu giá $ 210.00. Công ty đã trích dẫn các chiến lược như giảm chi phí dịch vụ và tận dụng quảng cáo là động lực tăng trưởng tiềm năng cho Amazon.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Wells Fargo điều chỉnh mục tiêu giá cho Amazon (NASDAQ: AMZN), các nhà đầu tư có thể xem xét các số liệu tài chính mới nhất để hiểu vị trí thị trường hiện tại của công ty. Amazon tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 1860 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Bất chấp những lo ngại gần đây của các nhà phân tích, tỷ lệ P / E của công ty ở mức 41,38, phù hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn khi xem xét tỷ lệ PEG là 0,18. Điều này cho thấy rằng trong khi cổ phiếu có thể được giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, quỹ đạo tăng trưởng của nó có thể biện minh cho việc định giá cho một số nhà đầu tư.
Tăng trưởng doanh thu của Amazon trong mười hai tháng qua là 12,32%, phản ánh sự mở rộng nhất quán trong hoạt động kinh doanh của mình. Với tỷ suất lợi nhuận gộp 48,04%, công ty thể hiện tiềm năng sinh lời mạnh mẽ, điều này rất cần thiết để tài trợ cho các dự án đầy tham vọng như Kuiper. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Amazon ở mức 9,0% càng khẳng định khả năng tạo ra lợi nhuận từ các hoạt động cốt lõi của mình.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Amazon là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Broadline và hoạt động với mức nợ vừa phải. Những yếu tố này, cùng với khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền của công ty, cung cấp một nền tảng tài chính vững chắc khi bắt tay vào dự án Kuiper. Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và định vị chiến lược của Amazon, có hơn 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/AMZN
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.