Hôm thứ Ba, CFRA đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), hạ mục tiêu từ 10,00 đô la xuống 9,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh được thực hiện dựa trên phí bảo hiểm rủi ro giảm và bội số Tổng giá trị doanh nghiệp trên Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (TEV / EBITDA) trong kỳ hạn là 6,24 lần, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành trực tiếp.
Công ty lưu ý rằng Warner Brothers Discovery dự kiến sẽ trải qua EBITDA điều chỉnh âm trong nửa đầu năm nhưng dự đoán một bước ngoặt tích cực vào nửa cuối năm 2024. Nội dung chương trình của công ty cho năm 2024 có thể bị ảnh hưởng do các cuộc đình công của diễn viên và biên kịch, đặt ra thách thức đối với lịch trình sản xuất.
Bất chấp những thất bại này, Warner Brothers Discovery vẫn tập trung vào việc tăng cường các thương hiệu phim lớn của mình, bao gồm Game of Thrones, Harry Potter và Superman. Công ty đã báo cáo dòng tiền tự do là 3,3 tỷ USD cho quý IV/2023 và 6,2 tỷ USD cho cả năm.
CFRA cũng bày tỏ sự hoài nghi về tốc độ tăng trưởng và lợi nhuận cho dịch vụ phát trực tuyến video MAX của Warner Brothers Discovery. Công ty cho rằng mục tiêu giá đồng thuận là 13,70 đô la có thể là quá lạc quan, ngụ ý một kịch bản tăng trưởng cao có thể không thành hiện thực nhanh như mong đợi.
Cuối cùng, CFRA chỉ ra rằng trong khi kỳ vọng của năm ngoái là tăng trưởng EBITDA đáng kể vào năm 2024, ước tính đồng thuận hiện tại ở mức 9,9 tỷ USD, thấp hơn một chút so với EBITDA thực tế 10,2 tỷ USD cho năm 2023.
Ước tính đồng thuận năm 2025 là 10,4 tỷ USD cho thấy tăng trưởng EBITDA dưới 5%. Theo CFRA, giá cổ phiếu hiện tại phản ánh sự giảm kiên nhẫn của các nhà đầu tư đối với Warner Brothers Discovery để chuyển đổi thành công các mạng tuyến tính của mình sang nền tảng phát trực tuyến MAX.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản sửa đổi mục tiêu giá gần đây của CFRA cho Warner Brothers Discovery (NASDAQ: WBD), một cái nhìn thoáng qua về dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 20,57 tỷ đô la, công ty đang giao dịch ở mức bội số Giá / Sách thấp là 0,45, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro làm nổi bật mức định giá thấp của cổ phiếu trên số liệu này.
Một mẹo đầu tư đáng chú ý khác cho WBD là lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, được phản ánh trong dòng tiền tự do được báo cáo của công ty là 6,2 tỷ đô la cho cả năm. Bất chấp triển vọng đầy thách thức với EBITDA điều chỉnh âm dự kiến trong nửa đầu năm 2024, sức mạnh tài chính này có thể là bộ đệm cho công ty. Hơn nữa, biến động giá gần đây của cổ phiếu khá biến động, với tổng lợi nhuận giá 3 tháng là -24,61%, điều này cần được các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định xem xét.
Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, có những hiểu biết bổ sung có sẵn, bao gồm 6 mẹo khác cho WBD tại InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có được thông tin chi tiết toàn diện để điều hướng sự phức tạp của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.