UBS nhìn thấy giá trị trong tiềm năng tăng trưởng của Mondi, nâng cấp cổ phiếu lên Mua

Hôm thứ Ba, UBS đã sửa đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu Mondi PLC (MNDI: LN) (OTC: MONDY), nâng cổ phiếu của công ty giấy và bao bì từ Trung lập lên Mua. Công ty cũng tăng mục tiêu giá lên 16,10 GBP, tăng từ mức 15,80 GBP trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh mức tăng vừa phải 2% trong định giá mục tiêu, hiện được đặt ở mức 1.610 pence / cổ phiếu.

Việc nâng cấp này là một phản ứng với xu hướng giảm gần đây của cổ phiếu Mondi cùng với thị trường và lĩnh vực rộng lớn hơn. UBS cho rằng thu nhập của Mondi dự kiến sẽ mạnh mẽ hơn so với các công ty cùng ngành, đặc biệt là trong một thị trường bột giấy đang suy giảm.

Nhà phân tích nhấn mạnh rằng mặc dù triển vọng thận trọng về việc tăng giá hơn nữa do tăng trưởng tiêu dùng chậm chạp, giá bán của Mondi đối với các sản phẩm như kraftliner và giấy kraft tiếp tục tăng vào nửa cuối năm 2024, trong khi chi phí vẫn ổn định.

EBITDA của Mondi dự kiến sẽ tăng khoảng 30% vào năm 2027, được củng cố khoảng 250 triệu euro từ các sáng kiến tăng trưởng hữu cơ. Định giá hiện tại của công ty ở mức 6,7 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính năm 2025 được coi là hấp dẫn, đặc biệt là khi so sánh với mức trung bình lịch sử gần 7,5 lần. Định giá này cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với hiệu suất thị trường trong quá khứ của nó.

Phân tích cũng chỉ ra rằng mặc dù chi phí vốn cao cho phát triển, Mondi được dự đoán sẽ tạo ra lợi suất dòng tiền tự do khoảng 6-7% trong trung hạn.

Công ty được công nhận với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và tiếp tục tiếp xúc với các động lực tăng trưởng cơ cấu, bao gồm sự thay đổi liên tục khỏi nhựa và mở rộng thương mại điện tử, cả hai đều có thể hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Mondi PLC đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu của mình khi Morgan Stanley hạ cấp nó từ Thừa cân xuống Bình đẳng. Thay đổi này phản ánh quan điểm của nhà phân tích rằng định giá hiện tại của cổ phiếu Mondi không còn hỗ trợ xếp hạng Thừa cân.

Morgan Stanley đã đặt mục tiêu giá mới là £ 17.00, cho thấy mức tăng khiêm tốn 9% so với mức hiện tại, cho thấy tăng trưởng thu nhập dự kiến đã được tính vào giá cổ phiếu.

Định giá của Morgan Stanley về lĩnh vực này dựa trên dự đoán về sự trở lại của tỷ suất lợi nhuận và thu nhập giữa chu kỳ, bao gồm cả các dự án tăng trưởng. Tuy nhiên, công ty cũng lưu ý rằng chu kỳ kinh tế thường vượt quá mức giữa chu kỳ trong quá trình tăng.

Trong khi Morgan Stanley vẫn lạc quan một cách thận trọng về việc tăng giá hơn nữa đối với Mondi, họ nhận ra rằng môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại không có vẻ mạnh mẽ như các chu kỳ tăng trước đó.

Những phát triển gần đây phản ánh sự đánh giá lại chiến lược về hiệu suất trong tương lai của Mondi khi xem xét các điều kiện thị trường rộng lớn hơn và chu kỳ kinh tế vốn có. Xếp hạng và mục tiêu giá mới được thiết lập để phản ánh những kỳ vọng cập nhật này.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Việc nâng cấp Mondi PLC gần đây của UBS phù hợp với một số chỉ số tích cực và Mẹo InvestingPro có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Với vốn hóa thị trường là 8,01 tỷ USD, sự ổn định tài chính của Mondi được nhấn mạnh bởi lợi suất cổ đông cao và lịch sử trả cổ tức nhất quán trong 18 năm liên tiếp. Hơn nữa, cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông được phản ánh trong chuỗi bốn năm tăng cổ tức. Các nhà phân tích lạc quan về lợi nhuận của Mondi, dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, như đã làm trong mười hai tháng qua.

Dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 2 năm 2024 ở mức 13.0, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm thu nhập giá thấp hơn. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty ở mức khiêm tốn 1,49, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hợp lý liên quan đến tài sản của nó. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Mondi là 39,72% cho thấy khả năng giữ lại thu nhập từ bán hàng sau khi hạch toán giá vốn hàng bán. Những số liệu tài chính này, kết hợp với các sáng kiến tăng trưởng chiến lược và lợi thế thị trường cơ cấu của Mondi, có thể cung cấp một trường hợp hấp dẫn để xem xét đầu tư.

Để phân tích chi tiết hơn và các mẹo InvestingPro bổ sung, các nhà đầu tư có thể khám phá bộ thông tin chi tiết đầy đủ có sẵn tại https://www.investing.com/pro/MONDY, bao gồm tổng cộng 7 mẹo để Mondi PLC hướng dẫn các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.