Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Năm, UBS đã nhắc lại lập trường Trung lập của mình đối với cổ phiếu Novo Nordisk (NOVOB: DC) (NYSE: NVO), duy trì mục tiêu giá là 1,100.00 DKK.
Trọng tâm của công ty là kết quả quý IV năm 2024 sắp tới từ các thử nghiệm giai đoạn 3 của CagriSema trong bệnh béo phì, được dự đoán là một sự kiện quan trọng đối với công ty. Phân tích dự đoán xác suất 70% của một kết quả tích cực, được tính vào kịch bản trường hợp cơ sở của họ.
Theo UBS, một kết quả thuận lợi phù hợp với kỳ vọng có thể dẫn đến mức tăng khiêm tốn 2% trong giá trị hiện tại ròng (NPV) của Novo Nordisk, phản ánh việc giảm rủi ro cho khoản đầu tư. Ngược lại, kết quả vượt quá mong đợi có thể dẫn đến NPV tăng 8%. Tuy nhiên, nếu kết quả gây thất vọng, có khả năng NPV giảm hơn 9%.
Công ty nhấn mạnh tác động đáng kể mà nhượng quyền điều trị béo phì có đối với định giá của Novo Nordisk. Với những kỳ vọng cao đặt ra cho kết quả thử nghiệm CagriSema, một kết quả tiêu cực có thể gây ra rủi ro giảm giá không đối xứng.
UBS dự đoán rằng giá cổ phiếu có thể trải qua một biến động phần trăm hai con số dựa trên kết quả của thử nghiệm, vì cổ phiếu có xu hướng phản ứng gấp hai đến ba lần tác động NPV sau kết quả thử nghiệm lâm sàng.
Thị trường đang hướng tới quý IV/2024, khi Novo Nordisk dự kiến sẽ công bố những kết quả quan trọng này. Kết quả sẽ là một thời điểm quyết định cho công ty, vì nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến định giá của công ty và tương lai của nhượng quyền thương mại béo phì. Xếp hạng hiện tại và mục tiêu giá của UBS phản ánh sự lạc quan thận trọng cân bằng với nhận thức về những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến kết quả thử nghiệm.
Trong các tin tức gần đây khác, Novo Nordisk đã trải qua một loạt các phát triển quan trọng. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 1.075,00 DKK, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Điều này được đưa ra để đáp ứng với dữ liệu đáng thất vọng từ các thử nghiệm đối kháng thụ thể CB1 và xu hướng im lặng trong tổng số đơn thuốc cho các loại thuốc Ozempic và Wegovy của công ty. Công ty cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu Giai đoạn III sắp tới đối với CagriSema, dự kiến vào quý IV/2024.
Hơn nữa, Novo Nordisk đã thực hiện các chiến lược để giảm thiểu tác động của các cuộc đình công cảng đang diễn ra của Hoa Kỳ, sử dụng vận tải hàng không để vận chuyển sản phẩm của mình. Berenberg đã duy trì xếp hạng Giữ trên Novo Nordisk trong bối cảnh lo ngại về kết quả thử nghiệm Giai đoạn 3 đối với CagriSema.
Giám đốc điều hành Novo Nordisk Lars Jorgensen gần đây đã làm chứng trước Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ về Y tế, Giáo dục, Lao động và Lương hưu về việc định giá Wegovy và Ozempic. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform trên Novo Nordisk, mặc dù kết quả hỗn hợp từ thử nghiệm giai đoạn 2a của Monlunabant, một loại thuốc giảm cân.
Cuối cùng, một vụ kiện chống lại luật pháp Hoa Kỳ bắt buộc đàm phán giá thuốc cho Medicare đã được Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ hồi sinh, có khả năng ảnh hưởng đến Novo Nordisk vì thuốc trị tiểu đường của họ, Ozempic, đang được xem xét kỹ lưỡng để đưa vào các cuộc đàm phán giá Medicare năm 2027.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Novo Nordisk cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của UBS. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 28,15% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ 36,32% nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của nó trong lĩnh vực dược phẩm. Điều này phù hợp với sự tập trung của UBS vào tác động tiềm tàng của kết quả thử nghiệm CagriSema, vì kết quả tích cực có thể thúc đẩy hơn nữa những con số tăng trưởng vốn đã ấn tượng này.
Mẹo InvestingPro nêu bật vị trí của Novo Nordisk là "Người chơi nổi bật trong ngành Dược phẩm" và lưu ý rằng nó đã "Có lãi trong mười hai tháng qua". Những yếu tố này hỗ trợ tầm quan trọng của kết quả thử nghiệm sắp tới và tiềm năng của chúng để ảnh hưởng đến vị trí thị trường của công ty.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Novo Nordisk đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao" với tỷ lệ P/E là 38,97, cho thấy những kỳ vọng tích cực có thể đã được định giá vào cổ phiếu. Mức định giá cao này có thể giải thích lập trường Trung lập thận trọng của UBS và nhấn mạnh khả năng biến động sau kết quả thử nghiệm.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 9 mẹo bổ sung cho Novo Nordisk, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.