Giá vàng được hỗ trợ bởi lo ngại về thuế quan; thuế của Mỹ đối với vàng thỏi 1kg làm dấy lên lo ngại về nguồn cung
Vào thứ ba, UBS đã bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu Equifax (NYSE: EFX) với xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là $ 360.00. Triển vọng của công ty dựa trên tiềm năng của cơ quan báo cáo tín dụng để tạo ra doanh thu hơn 1 tỷ đô la từ năm 2024 đến năm 2026, cùng với ước tính 700 triệu đô la EBITDA và khoảng 4 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu khi lĩnh vực thế chấp ổn định.
Sự lạc quan từ UBS bắt nguồn từ việc Equifax tiếp xúc với khoản thế chấp đáng kể và kỳ vọng về lợi nhuận vốn cao hơn hiện không được phản ánh trong giá cổ phiếu. Công ty nhấn mạnh rằng EBITDA điều chỉnh năm tài chính 26 ngụ ý của thị trường cho Equifax đứng ở mức 2,48 tỷ đô la, thấp hơn dự báo của UBS là 2,65 tỷ đô la. Điều này cho thấy dư địa tăng trưởng khi thị trường chưa định giá hết tiềm năng.
Theo UBS, Equifax có thể thấy biên EBITDA 40% +, được hỗ trợ bởi lợi ích biên EBITDA được điều chỉnh khoảng 300 điểm cơ bản từ việc bình thường hóa thế chấp dự kiến vào năm 2025. Sự cải thiện này được dự đoán trùng với việc hoàn thành quá trình chuyển đổi của Equifax sang điện toán đám mây, cũng như tăng 12% hồ sơ hoạt động trong phân khúc Giải pháp Việc làm và Tài sản (EWS), hiện có tổng cộng 180 triệu.
Hơn nữa, Equifax đang tìm cách bắt đầu lại chương trình mua lại cổ phần của mình, vốn đã bị trì hoãn từ năm 2017, với kế hoạch mua lại trị giá 520 triệu đô la. Việc mua lại này chiếm khoảng 1,3% vốn hóa thị trường của công ty. UBS cũng lưu ý rằng dòng tiền tự do của Equifax có khả năng vượt xa thu nhập ròng khi chi phí vốn giảm xuống còn 6-7% doanh thu từ tỷ lệ hai con số thấp trước đó, cung cấp thêm sự linh hoạt tài chính cho công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Equifax đã có những bước tiến đáng kể cả về hiệu quả tài chính và quan hệ đối tác chiến lược. Kết quả quý 2 của công ty cho thấy doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,43 tỷ USD và EPS điều chỉnh là 1,82 USD, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Việc chuyển đổi đám mây của Equachus, một cam kết quan trọng, sắp hoàn thành, với việc di chuyển các dịch vụ và khách hàng của Giải pháp thông tin Hoa Kỳ (USIS) lên đám mây dự kiến sẽ sớm diễn ra.
Công ty đầu tư Needham đã tái khẳng định niềm tin vào Equifax, tăng mục tiêu giá cho công ty lên 350 đô la và duy trì xếp hạng Mua. Needham cho rằng triển vọng tích cực này là do các yếu tố như chất lượng thu nhập cao hơn của Equifax, cách tiếp cận kỷ luật đối với phân bổ vốn và sáp nhập, và bảng cân đối kế toán mạnh hơn. Sự tiếp xúc đáng kể với các khoản thế chấp của Equachus và tiềm năng cho môi trường lãi suất thuận lợi cũng được coi là những thúc đẩy tiềm năng cho hoạt động của công ty.
Ngoài hiệu quả tài chính, Equifax đã hợp tác chiến lược với nhà cung cấp nền tảng doanh nghiệp Workday, Inc. Sự hợp tác Workday ims để đẩy nhanh việc xác minh việc làm và thu nhập cho khách hàng Ngày làm việc, tích hợp Bảng lương ngày làm việc với dịch vụ Số công việc của Equifax. Sự tích hợp này dự kiến sẽ hợp lý hóa quy trình xác minh, cải thiện trải nghiệm của nhân viên và giải phóng các bộ phận nhân sự.
Những phát triển gần đây phản ánh triển vọng tích cực tiếp tục cho Equifax từ cả quan điểm tài chính và chiến lược. Khi công ty tiến lên phía trước, nó tiếp tục tập trung vào tăng trưởng, đổi mới và quan hệ đối tác chiến lược tận dụng thế mạnh của mình và định vị nó để thành công trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Equifax phù hợp với triển vọng lạc quan của UBS. Theo dữ liệu của InvestingPro, Equifax đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 7,98% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ dự báo tạo doanh thu hơn 1 tỷ USD của UBS từ năm 2024 đến năm 2026.
Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 55,63% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, điều này có thể đóng góp vào biên EBITDA 40% + mà UBS dự đoán. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Equifax.
Ngoài ra, cổ phiếu của Equachus đã cho thấy hiệu suất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận 61,43% trong năm qua. Điều này phù hợp với quan điểm của UBS rằng thị trường chưa định giá đầy đủ tiềm năng của công ty, cho thấy dư địa tăng trưởng hơn nữa đối với mục tiêu giá 360 đô la.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Equachus, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.