Hôm thứ Năm, UBS đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Charter Communications (NASDAQ: CHTR), giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 360.00 xuống $ 325.00 trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập. Việc sửa đổi theo sau kỳ vọng về tổn thất thuê bao băng thông rộng gia tăng và tăng trưởng khiêm tốn về doanh thu và EBITDA.
Công ty dự đoán kết quả quý đầu tiên của Charter sẽ cho thấy sự gia tăng tổn thất thuê bao băng thông rộng do sự chậm lại trong đăng ký mới cho Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP), kết thúc vào tháng Hai. Mặc dù vậy, mức tăng trưởng nhẹ về doanh thu và EBITDA lần lượt là 0,4% và 1,7%, được kỳ vọng, được hỗ trợ bởi sự tăng giá và so sánh chi phí thuận lợi hơn.
Với nguồn tài trợ ACP dự kiến sẽ cạn kiệt vào tháng Tư hoặc tháng Năm và sự không chắc chắn xung quanh nguồn tài chính bổ sung, UBS đã điều chỉnh ước tính thuê bao băng thông rộng cho quý II và thứ ba, dự báo tổn thất vượt quá 300.000 trong mỗi giai đoạn. Tổng thiệt hại dự kiến trong năm nay là khoảng 800.000, tăng đáng kể so với ước tính trước đó là 151.000 tổn thất.
Hiện tại, hơn 5 triệu người đăng ký đã đăng ký ACP, đóng góp doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) là 30 đô la mỗi tháng. UBS dự đoán rằng Charter sẽ giữ lại phần lớn các thuê bao này, khoảng 80-85% +, mặc dù với tỷ lệ giảm khoảng $ 15 mỗi tháng. Ngoài ra, UBS đã kết hợp các giả định ARPU băng thông rộng thấp hơn bắt đầu từ quý II, dự kiến tăng trưởng không đổi so với mức tăng hàng năm từ 2% trở lên được thấy trong các quý gần đây.
Những dự báo điều chỉnh này dẫn đến giảm 2-3% doanh thu cả năm và ước tính EBITDA cho Charter Communications, với kỳ vọng doanh thu và EBITDA gần như không đổi vào năm 2024 so với dự báo trước đó lần lượt là 1,7% và 3,2%.
Giả sử tỷ lệ đòn bẩy ổn định khoảng 4,5 lần, UBS ước tính rằng điều này sẽ cho phép mua lại dưới 2 tỷ đô la vào năm 2024, giảm so với ước tính trước đó của UBS là 5 tỷ đô la và 3,6 tỷ đô la mua lại được thực hiện vào năm 2023.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo quan điểm sửa đổi của UBS về Truyền thông Điều lệ (NASDAQ: CHTR), cần lưu ý một số số liệu và thông tin chi tiết chính có thể thông báo thêm cho các nhà đầu tư về tình hình hiện tại của công ty. Vốn hóa thị trường của Charter ở mức 47,4 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 9,58, điều chỉnh nhẹ lên 9,37 khi xem xét mười hai tháng cuối cùng tính đến quý 4 năm 2023. Mặc dù tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 1,08% trong cùng kỳ, cổ phiếu của công ty đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, với mức giảm 25,2% trong tổng lợi nhuận giá ba tháng và thậm chí còn giảm mạnh hơn 33,97% trong sáu tháng qua.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, phù hợp với nhận xét của UBS về hoạt động mua lại cổ phiếu của Charter, mặc dù ở quy mô giảm so với ước tính trước đó. Ngoài ra, Charter được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Truyền thông, có thể là con dao hai lưỡi trong môi trường thị trường hiện tại, do sự cạnh tranh khốc liệt và hiệu suất gần đây của công ty. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng Điều lệ không trả cổ tức cho cổ đông, điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư dựa trên sở thích thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Charter. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này. Với những cân nhắc này, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về vị trí của họ trong Charter Communications.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.